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连老师：
      您好！
     还有三个问题想向您请教下：
1.关于固定效应模型和随机效应模型理论上的判别：我记得有一本《计量经济学》上说从整体中取一部分样本一般要用固定效益模型（如2000 家上市公司，通过删除不全的数据最后得到890家公司的数据），若本身就是对整体回归则用随机效应模型（如对全国所有省市数据的回归）。但最近看到的资料的说法似乎与之正好相反，不知道哪种理解正确？（stata的检验我知道怎么做，我想知道从理论上判断一般来说应该是哪个）
2.动态面板xtaband2估计中的lag(a b)的含义是否与xtband估计的lag(a b)的含义一样，如：gmm(w, lag(2 4) )中的2表示L.W和L2.W也会作为解释变量，4表示L3.W 、L4.W作为L.W 、L2.W的工具变量？a 、b的设定按照什么标准确定的？
3. xtivreg2估计的结果没有提供常数项，如果想要常数项，需要加什么命令？谢谢！

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关键词：连老师 XTIVREG 随机效应模型 固定效应模型 IVREG 请教 老师

wxyrocky 发表于 2010-2-4 13:43
连老师：
      您好！
     还有三个问题想向您请教下：
1.关于固定效应模型和随机效应模型理论上的判别：我记得有一本《计量经济学》上说从整体中取一部分样本一般要用固定效益模型（如2000 家上市公司，通过删除不全的数据最后得到890家公司的数据），若本身就是对整体回归则用随机效应模型（如对全国所有省市数据的回归）。但最近看到的资料的说法似乎与之正好相反，不知道哪种理解正确？（stata的检验我知道怎么做，我想知道从理论上判断一般来说应该是哪个）
A: 从FE和RE的模型设定思想来看，的确是如此。但我个人认为使用FE还是RE仍然有很大的主观性，原因在于我们往往很难确定“母体”是什么？例如，按照你的逻辑，如果研究中国30个省份的GDP增长，那么应该用RE，此时，你把中国的所有省份视为母体。然而，我同样可以把所有发展中国家作为母体，此时你研究中国的地区增长岂不是可以看做从“发展中国家”这个大的母体中在抽样吗？
我认为比较客观的筛选方法仍然是从计量角度出发的，采用Hausman检验。
另外补充一句，我是做Corporate Finance，在这个领域内最好的三本期刊中（JF，JFE，RFS），90%以上的文章都在使用Pooled OLS或FE，极少使用RE。

2.动态面板xtaband2估计中的lag(a b)的含义是否与xtband估计的lag(a b)的含义一样，如：gmm(w, lag(2 4) )中的2表示L.W和L2.W也会作为解释变量，4表示L3.W 、L4.W作为L.W 、L2.W的工具变量？a 、b的设定按照什么标准确定的？
A: 这个问题你需要好好看看这两个命令的帮助文件。

3. xtivreg2估计的结果没有提供常数项，如果想要常数项，需要加什么命令？谢谢！
A: 附加 fd 选项时可提供 _cons。如
xtivreg2 tl size ndts tang (tobin=cons L.tobin L2.tobin) npr, fd

谢谢您耐心的回答!