Fama French三因子模型系数的求解

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

本人正在做某资本资产定价模型的实证分析。数据来自resset数据库三个因子是：市场资产组合(Rm − Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML)。这个多因子均衡定价模型可表示为：E(Rit) − Rft = βi[E(Rmt − Rft] + siE(SMBt) + hiE(HMIt)  其中Rft表示时间t的无风险收益率；Rmt表示时问t的市场收益率；Rit表示资产i在时间t的收益率；E(Rmt) − Rft是市场风险溢价，SMBt为时间t的市值(Size)因子的模拟组合收益率，HMIt为时间t的账面市值比(book—to—market)因子的模拟组合收益率。  β、si和hi分别是三个因子的系数，回归模型表示如下：  Rit − Rft = ai + βi(Rmt − Rft) + SiSMBt + hiHMIt + εit问题：如何得出 βi；Si；hi系数的具体取值，请高手指点具体的步骤，要用什么工具（excel?Eviews?）?具体操作步骤怎样？
本文来自: 人大经济论坛 计量经济学与统计软件 版，详细出处参考： https://bbs.pinggu.org/forum.php ... mp;from^^uid=11188376

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖