实盘操作记录

昨天富时收盘后随美股下跌了许多，这种时候再开盘都会涨，可惜今天起晚了点，开盘5分钟后开打开电脑，错过了一个最佳入场点。

下面的图是2分钟K线图。8点08分看到上升趋势没有问题，重仓5手买入，两分钟后涨了5个点，当时看10分钟和15分钟图的布林线还没开口，于是平仓等待回落至20均线再进去。随后几分钟确实有所回落，但没有落至20均线，由于严格执行纪律就没有再追涨。 8点20-8点30之间又冲高回落，这次虽落至20均线，但对10分钟和15分钟图有所顾忌，也没有进场。

8点50指数又开涨，意料之中。这时候放弃了追涨，等待在今天的低点+50的位置做空。9点18得到了进场点，卖出3手，当时止赢目标为10个点。进去后看了看，觉得上升趋势还比较强，在有5个点浮赢后平仓出来。

9点半过后100Ticks图的MACD有了卖出信号，英国经济数据又刚刚被释放，指数之前还涨了50个点，一切都符合趋势回调的系统交易条件。出于对今天已有赢利的保护，先轻仓卖出一手。几分钟后又加仓卖出一手。止损为15点，理想目标是6.18斐波拉契线。10点钟时考虑到今天收成已然不错，平仓离场。

全天获利40磅。

收手后不久市场就暴跌，搞得自己有点郁闷。后来看新闻知道是希腊的债务又出事了。不过对于200倍杠杆的交易来说，在保证不亏的情况下，见好就收永远都是对的。只要能不亏，持续小额赢利通常一个月本金就翻番了。以前有过按照实物期货的思路去做，趋势不止决不出场，但发现不太适用。应为实物期货的杠杆只有十多倍，经得起波动。而200倍的杠杆就不行。

feng-pan 发表于 2010-4-22 18:15

收手后不久市场就暴跌，搞得自己有点郁闷。后来看新闻知道是希腊的债务又出事了。

美股：Stock futures point to a broadly lower open, keying on renewed worries about the state of Greece's economy. Investors digest claims and PPI data while awaiting Obama's noontime speech on financial reform

4月初上证在3180附近形成了比较明显的阻力，股指期货上市后，市场规则发生转变，加上政策的调控，使得指数的趋势选择强烈的向下急转。这周一的一根跳空低开的长阴K线更是确定了短期看跌的技术信号。周二到周五的四天走的是很标准的暴跌后的低位震荡，并且应注意到收盘价一直受阻于5日均线，这是大盘偏弱势的信号。

技术上，下周应关注上方主要均线的阻力作用。5日均线肯定要在震荡中被破的，那么再后面就看10日，20日均线。下方要观察这周和2月初在下方形成的支撑带（如图）。

总的来说大跌之后走势偏弱，如果没有大的利好政策影响，几条均线到下方支撑的这个波动区间延续的可能性是比较大的。如果区间被突破，按目前的情况看向下突破的可能性更大一些。



分析完指数，再说说自己的一些观点。

1。地产板块的跌势现在还不能说见底。任职强的那边万言博客里说的句句在理，政策还没出尽，后面还有更恐怖的手段抑制房价。但长期看打压房价的政策总有撤离的时候，那时被压抑的购买力被释放，房市又会报复性反弹，就像09年一样。我觉得任总说的很有理，十分的同意。长远看龙头地产股都被低估了，但现在还远不是买入的时机。

2。股指期货对股市本身的影响是不可忽视的。好多的“专家”都在说期指不会影响股市自身的规律，个人觉得这些言论完全不负责任。A股原先的规律本来是不正常的，完善衍生品市场后会让它的规律回归正常，这难道不是变化吗？     

更重要的一点，之前发帖讨论过，现在再说一遍，觉得再怎么强调也不为过：期指流动性的缺乏会影响市场本身的正常走势。不管是通过蓝筹股，还是对大盘心理的影响，期指的作用都是不可忽视的。而现在严重缺乏的流动性，只少需要靠这几个方法才能解决：

降低开户门槛或者发行小额迷你合约；放宽持仓限制（现在是最多100手）；杠杆度还需提高（现在十几倍的杠杆只有实物期货的水平，对股指来说太低）。

至少在这些措施出台之前，期指的流动性都不会有太大改善，那么这段时期内市场出现一些怪异的波动是完全可以预期的。

跟职业交易员学了一个多月了，交易手法上有些变化，多以10-12点为盈利目标。感觉越是高手，使用的技术分析就越简单，但考虑的更加周全，而且资金管理和纪律都相当好。

所以现在也开始回归一些最基本的技术分析。今天做了三笔交易，一个是用均线，一个是用K线，还有一个是自己的趋势反转系统。

一。8点钟开盘后用最简单的均线来追趋势，使用的是1分钟图。
在20均线向下穿过50均线后，看到20均线的阻力作用，第一次回归20均线时不太确定，因为10分钟和15分钟图看起来还没有向下的意思。
第二次回归20均线时卖出1手，短短3分钟后获利了结，赢利11磅。
再后来指数又第三次回归均线，但这样多次的回归说明趋势已弱，不可再追。



二。10点钟后使用K线判断走势，使用1分钟图。
10点整欧洲数据出来后，接连得到3根阴线。在重要事件发生时，这是看空信号，说明很可能即将有下跌趋势。
10点03分卖出一手，2分钟后在5分钟K线的50均线处平仓，如图。
10点27分，20和50均线正交叉的时候突然走出一根长阴线，说明趋势急转，为看空信号。
观察1分钟后卖出一手，2分钟后在5分钟K线的50均线处平仓。
两笔交易用时共4分钟，但赢利了11磅。考虑到仓位很轻，这应该是很不错很不错的成绩。



三。9点-10点间的趋势反转。
这是我自己的系统交易，以前写过，这里就不多写了。一些判断的信号都标在图里。
操作上先卖空10手，后来指数走高一些，应为相信5626是阶段高点的判断，所以后面又加仓10手。
10点钟之前指数开始下跌，应为顾虑欧洲数据的影响，所以在9点58分平仓。获利43磅。

feng-pan 发表于 2010-4-29 18:22
感觉越是高手，使用的技术分析就越简单，但考虑的更加周全，而且资金管理和纪律都相当好。

三。9点-10点间的趋势反转。

操作上先卖空10手，后来指数走高一些，应为相信5626是阶段高点的判断，所以后面又加仓10手。
10点钟之前指数开始下跌，应为顾虑欧洲数据的影响，所以在9点58分平仓。获利43磅。

简单，周全，纪律---这是持续盈利的保证；

做对了就加仓--扩大获利战果的最好策略。

这两天A股的中小板指特别值得关注。初看起来这周中小股是在补跌上周的行情，但危险其实远不止是这样。

日线图上，下跌之前已经明显看见了阻力上方阻力；这周开跌后，均线大都向下，50均线被一举攻破。最要命的是今天的盘中低点哪里都不是，没有前期的支撑，也就是说这个位置基本不可能守的住，也就是说下周还要继续下探。形态上很像是下跌趋势的‘开端’。不管怎样，短期是非常弱势的，需要坚决看空。



周线图上，看看长起趋势。08年11月以来中小板指就一直在一个上升通道中，整整一年半都没有有效的回调（当然这在A股也不是什么怪事）。还有很重要一点忘了在图里标上，就是现在的位置已经离07年的历史高位非常近了！如果说市场没有过度乐观，打死我也不信。

这周虽然跌去了许多，但依然还是处在总的上升通道当中。通道下沿的支撑作用再将来有待观察；结合成交量的大头肩顶形态来看，一旦指数跌出上升通道，我们对于长线的判断就要非常谨慎了。这不一定表明中心板的长期熊市就会来临，但至少是十分值得我们密切关注的。

今天欧美普跌，道指暴跌了2%，说是市场担忧欧洲债务问题，但细想来不是那么回事。

周日希腊问题解决后，紧接着周一欧美市场普涨，说明市场的第一反应是乐观的。可是，今天在没有任何重大事件发生的情况下全球股市暴跌2%，如果真是出于对欧洲的担忧，则等于是市场推翻了自己周一的判断，这是说不过去的。

觉得唯一的解释应该是美股从二月到现在积攒了太多的过渡乐观情绪，长期的超买后风险在某一时刻突然释放。这时那些乐观的多头仍然在买入，可是平衡被打破后空方逼着多方连连告退。看今天盘中的走势，是一节一节跌下来的，每每技术上到了反弹的关键点就又被打压下去，并且再创新低。可惜这种暴跌用操作系统是捕捉不到的，在高杠杆的情况下，要抓这种突然的顶部下跌等于赌博，应次今天也没有交易，暂且分析一下走势。

下面的图是导致的日线图。可以看到今天暴跌后，前两周横向震荡的区间被打破，并在4月底到现在形成了一个圆弧顶。momentum在持续了三个月正值后终于掉头向下，而且从最高点的那天到现在也形成了一个向下的通道。日线图的技术形态显示出导致可能正处来一个修正回调的初始阶段。只要指数不攻破近期三个高点连成的那条下降趋势线（没画出来），这个判断都可以一直有效。

至于回调的深度，在10800上方处有前期支撑，可以用作观察。再往下10750左右是一月份的高点，跌破这个点位应该会打开更大的回调空间。

至于这波回调之后，多数的技术分析都认为美股还可以再有一个新高，标普的1250点（这波金融危机的跌幅的618斐波拉契回调线）基本是普遍共识，在这之前大家都不认为美股会遇到太过重大的技术上的阻力。



最近停用了原先的画图工具（收费30磅/月，手头紧缺负担不起了，呵呵），所以没法再在图上做标示，抱歉。。。。。 大家就勉强着看吧。

美股跟随欧洲市场全线暴跌，黄金（Gold futures ）都跌1.2%，是不是 correction， 看明天的 following day。

市场毫无理性可言，APPLE has nothing to do with Europe but leads NASDAQ slide，墨西哥湾油的泄漏，使得美国政府不再接受新的沿海石油开发。油价没有下跌的理由。

因为美国经济的基本面日益见好，GDP，制造业指数，住房汽车销售数据，各大上市公司，大银行的盈利也都很好，欧洲希腊欧元，美国的失业率又都不是新闻，澳大利亚的矿务税已经反应在矿物股价上，中国上调人民币存款准备金率想来不应对欧美股市有大的影响。对这次回撤只能用道理论的短暂小趋势来解释。感觉美股应在50均线（ MA50 ）处获得支撑，见下图

SP500日间一度短暂越过50均线1168.48，随即反弹。