实盘操作记录

如果从基本面分析的话，有一个比较有意思的统计数据，就是美国总统的任期和股市的表现两者之间的规律，通常新总统任期的前两年美国股市的表现都不是太好的，愿因是为了在4年后取得连任他们都会在前两年的任期内把不受欢迎而又必须实行的政策推出，然后在关键的争取连任的后两年推出受欢迎的经济政策以取得民意的支持。
    还有一个我自己的判断就是，奥巴马竞选的口号就是新能源，但是到目前为止还看不到具体有效果的东西，一个革命性的技术要产业化需要大量的前期资金的支持（用来做研究实验及基础建设，通常这笔资金大多会亏损），而这笔资金的来源最好的办法不过于合力制造一个泡沫，以吸引大量民间资金的投资从而完成技术的基础建设（例如美国的铁路泡沫和2000年前后的网络泡沫），从目前各国的态度来看这个泡沫为期不远了。。。

今天富时的走势很有规律，一天有4个做空的日交易入场点。下午2点半后的走势需参照标普，等晚上美股收盘了再画图。

6月25日周1，欧元弱势，美元走高，标普过山车式成三角整理，大半天呈现很窄的 trading range。
下午3点15分后向下突破支撑，稍微反弹后低收，感觉熊市不改。

标普今天开盘后的走势就跟早上富时的走势复制过来的一样。

盘前不够充分的阻力测试导致了开盘不够信服的下跌，探得更高的低点后重新再测试日线阻力1085一带。 中午完成测试之后指数横盘，日内失去方向。

我在模拟帐户里在重新测试阻力的时候卖空了20手，止损在1086，目标在1044，做日线图。



这幅小时图解释这笔交易的理由。
貌似图里错别字很多，大家就忍了吧。。。。   估计我以前的雅思作文怎么考都只有5.5分就是这个原因了。

493# 老渔夫

想不到美元今天又走高了，不知是不是美股的低糜情绪推动的？   

觉得外汇很难交易的其中一个原因，就是和汇率联动的交易品种太多，不同汇率对之间的联动也多，技术上的原有判断随时都会被新的力量打破格局。就连基本面分析，也有好多个角度，而且常常相互的判断都是相反的。 反正我是搞不明白的。。。。。

495# feng-pan

是啊，美股太弱了。没一点牛气，mutual fund and portfolio managers 为了避险，都去买美元英镑和bond。本来月底应该有的 window dressing 现在都看不到。

NEW YORK (AP) -- A darkening view of the economy sent bond market interest rates to their lowest level in 14 months and kept many investors out of the stock market.
The yield on the 10-year Treasury note, considered a benchmark because it's used to set rates on consumer loans including mortgages, fell to 3.03 percent Monday, its lowest point since late April 2009. At that time, the markets were still recovering from the devastation of the financial crisis and collapse in stocks.

And investors are willing to put up with bonds' lower returns simply because they are safer than stocks.
The 10-year note's 3.03 percent yield compared with 3.11 percent late Friday. It hasn't been this low since April 28 of last year.

6月26日周2，欧元依然弱势，美元进一步走高，标普开市跳水，到10点30左右在1042处获得支撑，但反弹显得很无力 。
如果向下突破1040，1000～980就指日可待了。1040 is a critical level because it was the autumn low of 2009, the February low of 2010 and the May low of 2010.
多方必须在这附近坚守最后的阵地，否则，标普技术图看:  如果向下跌破1000点就形成 ugly 头肩顶。整个夏天多方将不再有市场。



24 小时美元走势图：





以下转的是职业技术分析家的看法：


CINCINNATI (MarketWatch) - With Tuesday's sharply negative bias, the Standard & Poor's 500 Index has dropped within view of major support at the 1,040 mark.
The downdraft marks its fourth test of this significant floor, and a break lower leaves the U.S. markets vulnerable to potentially meaningful incremental downside.

Before detailing the U.S. markets' wider view, the S&P 500's ( 1,041, -33.33, -3.10%) hourly chart highlights the past three weeks.
With Tuesday's negative start, the index has already plunged to its three week range bottom, touching an intraday low of 1,042.5.

On further weakness, its next support holds at the October low of 1,029 and is followed by the 1,007 area, matching a 38% retracement of the rally from the 2009 low.


As illustrated, the blue-chip benchmark stalled last week at its 50-day moving average, and a bearish head-and-shoulders top continues to take shape.

And not surprisingly, the S&P 500's six-month view remains ugly.


The bigger picture With Tuesday's sharp downdraft, an already-weak technical backdrop is vulnerable to further damage.

http://www.marketwatch.com/story/sp-500-drops-to-fourth-test-of-the-2010-lows-2010-06-29?dist=afterbell



494# feng-pan

很漂亮的 short ，good risk/reward ratio, 看得很准，如果是实盘盈利不少啊 ！

今天去了趟伦敦，到实习的公司去看了看。

公司是家小的自营交易公司，trading floor里面的交易员只有十多个，但一部分是从大投行过来的，藏龙卧虎。还有一些新人和一些实习生都在家交易。因为trading desk一个月的费用需要600磅，而公司和员工是合作制而不是雇佣制，所以交易数额不大的人一般都在家交易。

今天去了短短两个小时，算是开了眼界。也更加印证了我的一个看法，作交易，除非转为职业，否则很难很难挣到钱。

比如说今天中午1点半的美国数据，据他们说提前就有从大投行传出来的流言说数据远低于预期。
还有，昨天是爱尔兰还是北爱的央行大笔甩卖欧元，引发了市场上欧元重启跌势。
这些信息上的不对称使得业余交易者处于先天的弱势。

再说判断上的，这家公司对于欧/美的汇率看跌到年底1：1。没有相当大量的信息来源和历史经验很难做出这么重大的判断。这又体现出职业的优势。

还有技术分析上的。下午那个专门做标普迷你的交易员跟我讲解的时候，标普刚好跌倒1039左右后反弹到1046。 他正好做完一笔日内交易，用的居然是周线图的支撑，丝毫不差的找到了最低点，并拿到了50多个点的利润。  试问，业余的交易者有用周线图做日内交易这么宽广的视野吗？

所以今天的经历让我更加确信，要提高水平，只有走向职业这一条路，别无它法。

正在考虑放弃使用5分钟图和1分钟图做交易（只观察不做），而多用小时图，和日线图，周线图计划交易。实在是今天开了眼，觉得自己的视野还是太小。而且最近的经验也表明，单位风险收益率很大的交易，都只在小时图的尺度以上才有。

今天盘中的两次反弹点位，和收盘前达到的最低点：
(关于那个周线图的趋势线支撑，没法画出来。因为我的图和他们的图在几个低点的点位上不太一样，估计是我的图不准确。这也更说明了职业交易者全方面的优势)

恭喜楼主又遇到良师了
    1、投行传出的不是流言，而是统计部门做的事情他们也在做，而且比统计部门做的还要详细。所以统计部门公布的数据投行早就自己做好了（企业的效率比政府机构要高出不少）。所以投行的分析师言论也好研究报告也好都是配合交易员的行动发布的（主次关系不要搞乱了）。如果投行将欧/美的汇率看跌到年底1：1，也不要猜测是什么原因，因为肯定是有利空于欧元的消息在酝酿当中，只是还没到公布的时机而已。
    2、分钟图和周线图如果不告诉你周期的话两者根本就没有区别，所以不是图的问题，只是你的目标位有多远的问题。其实要想做好长线是要从做短线开始的，如果短线做不好那长线也不可能做好的，因为长线的波动对交易员的心理影响比短线大的多，而且你要真正要识别市场的波动背后所反映的多空力量对比，必须经过长期大量的实盘锻炼，这个只能通过做短线来学习（主要培养盘感和止损的习惯，一个一年才做几十次交易的人和一个一天做几十次交易的人，谁的成长会快一些？）这其实是大多数投资者亏钱的一个很重要的原因，因为他们连基础的东西都还没有做好就匆匆上战场了。而且大资金的运作不会只拿着大头寸不动等到达目标后平仓的，例如如果他们的position是用周线的话，遇到日线的所谓阻力位会平部分的仓出来，然后在反弹的某个点位再接回来。这样做有两个好处一个是通过不断来回倒仓造成市场的波动，业余的投资者被来回折腾二三次后就根本不知道市场到底是涨还是跌了，这样大资金更加容易剪羊毛。第二是通过短线的操作减低成本，目的就是控制风险，投行也有被宰的时候。也因为他们的资金量太大，一旦止损市场的价格会被自己反向推出一大段才能全部平仓。例如5.6的美股盘中1000点的跳水，就是大鳄们的止损盘涌出造成的。
    长短线结合的操作手法其实就是资金管理，投资中最核心的内容（不管是技术分析或者是基本面分析），其目的就是——控制风险，巴菲特的名言。业余的投资者只是停留在理论上的认识，专业的投资者会把它运用到实践中来。
    结论是：短线的操作不是用不用的问题，而是职业交易员必须掌握的技能。
也许这样的结论过于绝对，但是在我所遇到的投资高手当中没有一个不是从短线做起的，也没有一个不是短线高手。（小弟资历尚浅欢迎指正）