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简单的使用担保、保险等能不能规避风险？不确定、信息和能力三大要素在金融和投资领域的应用。
金融人特别喜欢不确定性，金融问题也是来源于不确定性。不确定性是金融工程的第一个要素，不确定性带来了风险，让原本的决策可能出现多种不同的结果。不确定性带来了收益，人们可以利用自己独特的信息优势和能力优势获取投资回报。如果一切都是确定的，金融存在的价值就不大，这时候更多的是需要会计、统计和精算。问题恰恰是现实有太多的不确定性，蝴蝶效应就是这种不确定性很好的一个写照。经历过几轮经济周期的朋友对不确定性都有着自己深刻的认识，他们发现原本好好的产业，突然就崩溃了，原本一直有着净利润的企业，突然就开始巨额亏损甚至破产倒闭，一切来得那么突然，一切又无力回天。
信息是金融工程的第二个要素，是克服不确定性的办法之一。金融人一般意义上理解的信息一般就是全面的尽职调查和深入的行业分析报告，这两个方面经常被金融人津津乐道。全面的尽职调查一般主要是调查投资对象的资产负债情况、企业经营情况、公司的竞争水平以及行业口碑等等，这个方法主要是想尽可能的了解自己的投资对象。行业分析报告主要看重的是行业的发展历程、变化趋势以及未来的机会，并且会重点分析自己所投企业是不是能够顺应这个趋势，能不能把握未来的重大机会，这个方法主要是想从更加宏观层面了解信息。当然，其实在为什么出现风险时受伤的总是金融人的文章中也分析过，如果只是想利用这两个手段，最后的投资结果一般不会太好。
其实信息的手段还有更多超出一般的尽调和行业分析的，这里特别提两个方向，一个是超常规的获取特别的信息，一个是自己创造信息。超常规的获取信息指的是一般的尽调和行业手段所不能获得的信息，比如华尔街最近几年比较流行的利用卫星数据获得金属等大宗商品存储和流转情况，利用直升飞机、热感相机、传感器等获取石油的存储情况。自己创造信息的情况就是更加深入的利用信息手段了，比如有的投资机构或者企业投入重金研发某类药物，他们在研究药物的同时，其实是在创造这类药物研发进度信息，每一次新的进展，都是独一无二的新信息的挖掘，比如有的机构特意组织、资助或者参与某类活动，这些活动具有代表性的如环保活动、一些政治活动，他们其实是在主动的参与信息的创造过程。
面对不确定性，金融人还非常自然的会想到诸如担保、远期、保险、期权等手段，这些手段其实就是给了我们一些权力，这些权力能够帮助我们面对不确定性，有能力去克服，这些权力就是我们讲的第三个要素：能力。当然，这个能力也是会超出一般金融人的想象范围了，如果仅仅只是局限在以上的能力手段上，其实很多不确定根本就无法解决，市场上也没有足够的金融工具或者手段够金融人在办公室里面点点鼠标，付出一点费用就能够克服不确定性的金融工具。金融人有时候还会沉迷与建立各类模型，对各种市面上的金融工具进行打包、组合来克服不确定性。但是，其实这还是远远不够，如果这些手段足够，也不会在一轮轮的危机面前，金融人往往显得那么的苍白和无力。
其实，第三个要素所要提的能力，指的是一切能够克服不确定性所能利用的资源、手段、权力和权利。一般意义上主要通过在市场上买入现有的金融工具，并且建模对他们进行优化。这是固有思维，但是显然是不够的。比如我们从事的农业领域，鸡肉价格一直在波动，有很大的不确定性，我们在市场上是买不到现成的克服不确定性的工具的，我们能够做的，是向波动小一些的零售市场发展，通过零售市场上的低波动来克服上游的高波动，我们还要租用甚至自己建立仓库，在鸡价下跌时，有能力冷藏鸡肉，避免只能低价出售，低位清仓认亏的命运。这种能力的建设，其实是很多实体企业能够做到的，后续会有专门的文章讲，实体经济的从业者，往往比金融人更懂得金融的三要素，也更加有能力克服各类不确定性。
我们发现，面对不确定性，简单的使用担保、保险等，往往不能规避风险，简单的利用常规的信息手段，也不能克服不确定性，我们需要更加超常规的信息手段和足够强的实体能力。当然，即便如此，简单的投资和简单的投资组合，还是无法克服有效市场给我们描述的命运，这个需要我们利用头寸和对冲的思维去解决，目前能想到的是这两个方法，后续再讲。
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