一些经验

10# lzxgz 时间结构越短，越能够快速进出市场。但是，如果太过执著短线形态，可能会因此而忽略整体趋势。一般来说，1 分钟或5 分钟走势图的波动太剧烈，缺乏规律性，很难做有效的分析或预测。虽说如此，短线交易者往往还是会沉迷于这类的走势图。短线交易者经常可以通过60 分钟走势图找到更强劲、更稳定的趋势。同样的道理，日线图与周线图上的动能可能更明确。相对于周线图来说，5 分钟走势图上显示的趋势非常不重要。

11# lzxgz 交易计划需要考虑的一些重要项目：
1 ．交易风格、策略与系统。
2 ．时间架构。
3 ．相关成本。
4 ．资金管理计划。

5 ．潜在获利。
6 ．风险。
7 ．影响操作绩效的内部与外部因素。
8 ．你为什么自认为可以成功。

12# lzxgz

交易者为何不能踏上专业竟技场：
1 ．缺乏适当的科技设备。                 2 ．缺乏经验。                  3 ．缺乏即时资讯。
4 ．缺乏适量的交易资本。                 5 ．交易执行速度太慢。
6 ．没有管道可以进人场内。               7 ．佣金费率太高。              8 ．欠缺交易规模与购买力。
有助于整平竞技场的因素：
1 ．准备充裕的资本。           2 ，取得即时报价、走势图与新闻。         3 ．尽量运用网络的效益。
4 ．装设立即、可靠的网络。     5 ．充分利用网络上的免费资讯。           6 ．通过手工更新走势图。
7 ．充分利用在线交易的优点。                                            8 ．尽量压低佣金费率。
9 ．采用具备编辑功能的交易软件。                                        10 ．采用高速度的电脑系统。
值得提醒自己的一些问题：
1 ．我是否拥有必要的工具？         2 ．我是否需要更快速的电脑？             3 ．我是否需要即时报价？
4 ．我的交易成本是否太高？         5 ．我是否应该在在线交易？

13# lzxgz 针对消息进行交易的问题：
1 ．尝试预测市场的反应。
2 ．坚信某种基本面看法。
3 ．丧失客观性。
4 ．忽略市场趋势。
5 ．陷在价格突兀走势中。
6 ．绝对不会是第一个知道消息的人。
7 ．消息已经预先反映在市场价格内。
8 ．赌博。
增进基本分析方法的胜算：
1 ．掌握完整的市况。
2 ．运用基本分析决定行情的根本驱动力量。
3 ．运用技术分析作为辅助。
4 ．运用基本分析判定行情的长期走势方向。
5 ．如果价格应该上涨而没有上涨，通常就会下跌。
6 ．面对着新闻事件，不要害怕逆向操作。
7 ．不要在新闻发布之后立即进场。
8 ．让市场有机会消化新闻。
9 ．金融交易不该以自己的看法为准，而应该以市场的实际走势为准。
10 ．保持弹性，愿意改变看法。
11 ．谣言传播时买进，消息成真时卖出。
12 ．请记住，经济消息可能是市场的利多消息。
13 ．不要抱着赌博心态：消息公布之前，最好结束相关部位。
值得提醒自己的一些问题：
1 ．如果手头上没有任何部位，我会买进或放空？
2 ．这项消息应该导致行情上涨或下跌？
3 ．我是否让市场有充分的时间消化新闻？
4 ．我是否过分坚持某种看法？

14# lzxgz 时间结构越短，越能够快速进出市场。但是，如果太过执著短线形态，可能会因此而忽略整体趋势。一般来说，1 分钟或5 分钟走势图的波动太剧烈，缺乏规律性，很难做有效的分析或预测。虽说如此，短线交易者往往还是会沉迷于这类的走势图。短线交易者经常可以通过60 分钟走势图找到更强劲、更稳定的趋势。同样的道理，日线图与周线图上的动能可能更明确。相对于周线图来说，5 分钟走势图上显示的趋势非常不重要。

15# lzxgz
对于所交易的股票或市场，必须尽量熟悉其性质与行为特质，尤其是在不同时间结构上。我知道，某些股票经常出现三五天的行情，一旦出现行情时，通常都是以最高价收盘。涨势结束之后，随后出现一两天的整理，然后又恢复先前的趋势。盘中的涨势可能持续45 分钟左右，接着整理15 分钟。如果观察60 分钟走势图，趋势经常会持续到隔天。某些市场特别容易在开盘出现跳空走势。由于专业报价商的习惯，某些股票的买卖报价经常拉的很开，而且没有什么特殊原因。反之，另一些股票的买卖报价总是压得很紧。每只股票都有不同的股性：对于自己经常进出的股票，交易者必须想办法熟悉其股性。
有些股票的长期走势图很漂亮，但短期走势图的波动过分剧烈，很难归纳出明确的趋势，而且交投过分冷清，显然不适合短线交易。所以，某些市场不能采用5 分钟走势图，另一些市场则很适合。举例来说，我觉得，可可期货就很不适合做当日冲销，因为交投太冷清，而且走势经常没有明显的理由。当然，我不会因此就拒绝可可，只是采用较长的时间结构，风险的设定也必须允许较大的空间。反之，债券与SP 期货就非常适合短线交易，成交量很大，不论买进或卖出，你都不需要担心没有人接手。必须经过一段时间的磨合之后，你才会慢慢熟悉市场的行为；可是，你务必把“熟悉市场”当作学习的目标之一，如此才能提高交易胜算。

16# lzxgz
成为最佳交易者，意味这能够由各种角度观察市场。执著单一时间结构，会局限你的视野与看法。你对于市场必须有宏观的看法。一位成功的交易者，必须了解市场发展的大方向，不能只陷在当前的行情内，必须掌握各种不同时间结构的演变。如此一来，交易者才知道主要趋势如何，知道重要的支撑与压力何在，以及如何设定停止点。如果采用多重时间结构，可以利用较高时间结构的信号作为先决条件，再依据较低时间结构信号进出，可以提高胜算。
短线交易者不应该只采用1 分钟或5 分钟走势图拟定所有交易决策，部位交易者也不应该只采用日线图。不论短线或长线交易者，都应该采用不同时间结构来决定进出场点，拟定交易计划或追踪部位。部位建立之后，应该由较高时间结构观察支撑与压力位置，或设定停止点。特别留意那些远离趋势线或移动平均的反转走势。利用较高时间结构延长成功部位的持有时间，降低交易过度频繁的现象。
当日冲销交易，我认为至少需要采用4 个不同的时间结构:
采用日线图与周线图判断整个趋势方向，60 分钟走势图适合判断当前行情，1 分钟或5 分钟走势图用来决定实际的进出点。不论采用哪种技术指标或交易系统，4 种时间结构上都应该在出现“必须接受”的信号。依据较短时间结构建立的部位，如果在较长时间结构上也出现相同信号，通常代表加码的时机。大体上来说，你对于市场看的越清楚，交易的胜算越高。
不采用多重时间结构的缺点：
1 ．只能看到几块拼图。
2 ．无法真正了解重要的价位水准。
3 ．在上涨行情的拉回走势中放空。
4 ．无法知道行情过度延伸。
5 ．逆着动能方向进行交易。
6 ．进场时间掌握不佳。
7 ．交易过度频繁。
8 ．成功部位的持有时间不够久。
9 ．很容易被震荡出局。
多重时间结构的高胜算操盘：
1 ．能够从较适当的角度观察当前的行情发展。
2 ．与市场的磨合程度较高。
3 ．能够掌握市场的整体状况。
4 ．更能够看清市场趋势。
5 ．能够更有效掌握交易时效。
6 ．通过较高时间结构追踪部位。
7 ．得以判断行情发展是否过度延伸。
8 ．能够找到更恰当的支撑与压力水准。
9 ．避开超买区与超卖区。
10 ．较容易看清楚获利目标。
11 ．借此较高时间结构减少交易频率。

12 ．拉长获利部位的持有时间。
13 ．在每个时间结构上进行加码。
14 ．只采纳所有时间结构都吻合的信号。
15 ．运用相同系统在不同时间结构上的信号彼此确认。
值得提醒自己的一些问题：
1 ．对于所有时间结构上的市况发展，我是否都很清楚？
2 ．我是否顺着主要趋势方向进行交易？
3 ．在追踪部位的时间结构上，趋势是否显得过分延伸？是否进入超买（超卖）状况？
4 ．行情还有多少发展空间？

5 ．我是否有效掌握进场时效？

17# lzxgz

运用移动平均与趋势线的高胜算基本法则：

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交易者应该假定主要趋势线或移动平均能够发挥功效，不会被穿越。如果它们足够强劲，当价格接近时，应该可以产生支撑与压力作用。
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趋势越强劲，价格越不可能实际触及趋势线，因为大家都预期趋势线将发挥功能而提早反应。
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只顺着趋势线与移动平均的方向进行交易。如果2 条均线发生穿越现象，只顺着穿越方向进行交易。
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如果行情过度延伸而应该结束部位，最好不要同时反转部位，只要结束趋势跟踪部位即可，直到趋势线或移动平均遭到突破为止。
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当2 条均线所夹带状区间开始收敛（变窄），应该准备应对某种变化。这并不表示趋势必然会变化，也不意味着必须卖出或回补，但可能性毕竟很高，最好要有所准备。
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如果市场显示明确的趋势而你准备进场，不妨等到价格折返到移动平均或趋势线附近才进场。
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当价格在移动平均或趋势线附近，此处建立趋势跟踪部位的风险相对有限，因为移动平均或趋势线万一遭到贯穿，你很快就会知道。

18# lzxgz
没有适当运用趋势的危险性：
1 ．胜算偏低的交易。
2 ．处在行情发展的错误一边。
3 ．追价。
4 ．不知道行情发展何时过度延伸。
5 ．在逆势中追求蝇头小利。
6 ．忘了移动平均是落后指标。
7 ．不愿承认趋势已经结束。
8 ．误判趋势线突破走势。
9 ．过度强调较无意义而不持久的短线趋势。
10．等待强劲黝中永远不会发生的折返。
11．以为折返走势而发生亏损。
12 ．停止单设定在折返走势目标区的错误一边。
13 ．忘掉没有所谓过高或过低的价格。
14 ．部位持有过久。
趋势跟踪的高胜算操盘：
1 ．知道趋势发展方向。
2 ．最佳交易都是顺着趋势发展方向进行。
3 ．运用多重时间结构来判断市况。
4 ．假设主要趋势线与移动平均不会被价格贯穿。
5 ．倾斜角度平缓的趋势线较可靠。
6 ．期间较长的趋势线比较能够反映趋势。
7 ．等待折返走势。
8 ．不要追价。
9 ．不要试图与市场抗衡。
10 ．即使是最强劲的趋势，也一定会出现某种程度的折返。
11．进场价格越接近趋势线，风险与报酬比率越理想。
12 ．操作方法尽量保持单纯。
13 ．如果最近一波走势没有触及通道边缘，或不及前一波走势，就必须注意趋势是否即将结束。
14 ．利用ADX 分析趋势强度。
15 ．趋势越强劲，部位持有时间也应该长一点。
16 ．预期行情即将折返而结束趋势跟踪部位，最好不要反转部位。17 ．反转部位之前，应该等待趋势线突破的确认信号。
18 ．注意移动均线之间产生的泡沫现象。
19 ．注意斐波那契折返比率。
20 ．停止单不应该刚好设定在折返目标水准。
21 . 估计行情能够发展多远。
值得提醒自己的一些问题：
1 ．我是否顺着主要趋势方向进行交易？
2 ．如果在这里进场，是否有追价的因素？
3 ．目前的走势看起来是否会停顿？
4 ．行情已经折返多少幅度了？
5 ．此处进场的风险有多大？
6 ．支撑区在哪里？
7 、就追踪行情的时间结构来说，目前走势是否过度延伸？
8 ．目前行情还有多少发展空间？
9 ．在每个时间结构上，我对于行情的看法是否都很清楚？

19# lzxgz
不用或误用摆荡指标的一些问题：
1 ．进出场价位不理想。
2 ．进出反复，不断在超买区买进，在超卖区卖出。
3 ．认为市场表现太过分了，导致亏损部位的持有时间过长。
4 ．在强劲的趋势中，摆荡指标提供太多错误信号。
5 ．追价。
6 ．在最差的时候结束部位。
7 ．不知道在什么情况下，行情发展才算过度延伸。
8 ．认为市场必须根据技术指标的指示发展。
9 ．猜测行情头部与底部（交易部位违反趋势发展方向）
10 ．错失行情反转机会。
运用摆荡指标的高胜算操盘：
1 ．顺着主要趋势方向进行交易，等待折返走势进入超卖区才买进。
2 ．摆荡指标做头，才结束多头部位。
3 ．不在超买区追价买进，不在超卖区追价放空。


4 ．等待折返走势，寻找更好的时机。
5 ．运用摆荡指标寻找更好的进场点。
6 ．行情处于超买，买进必须谨慎；行情处于超卖，卖出必须小心。
7 ．在长期时间结构上，判断主要趋势还有多少发展空间。


8 ．注意价格与技术指标之间的背离现象。
9 ．注意摆荡指标走势的技术形态。


10 ．通过ADX 判断趋势的强度。
11．摆荡指标长期停留在极端区域，意味着趋势非常强劲。


12 ．结合各种技术指标，彼此进行确认。
13 ．如果摆荡指标上升穿越零线，只适合操作多头部位。
14 ．当行情发展过度延伸而造成你几乎不能忍受，不妨再多等待一会。
值得提醒自己的一些问题：
1 ．行情是否超买？
2 ．我是否正在追价？
3 ．我是否等待拉回走势？
4 ．由于行情已经严重超卖，我究竟应该认赔，或再多等一下？
5 ．我运用技术指标的方式是否恰当？
6 ．我是否顺着主要趋势方式进行交易？