Roy's Safety-first rule

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

请问一下，在Roy's safety-first rule中，要求min P(Rp<RL)，满足正态分布时，为什么就等价于要求：max:(E(Rp)-RL)/

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Safety First FIRS rule Safe rule Roy

我的理解是假设回报率是符合normal distribution。而根据正态分布图像的特性，x=E（Rp)是图像的对称轴。随便在left tail的地方设置一个固定的x=RL作为minimum acceptable level，沿X轴向右平移图像，逐渐增加X=E (Rp)与 X=RL之间的距离，就会发现X<RL的时曲线下方所覆盖的面积越来越小，也就是概率越来越小，所以当E(Rp)-RL之间的距离，或者说相对于方差的SFRatio最大时，P（ Rp< RL）最小。