求教EGARCH模型的参数意义如何解释？

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建立了如下EGARCH模型分析波动不对称性，请问各参数的意义该如何解释呢？

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关键词：EGARCH模型

看P值，都通过了检验，存在杠杆效应。 C2系数，C3系数分别是好消息的冲击和坏消息的冲击，好消息比坏消息带来的冲击更大，好消息的杠杆效应是放大C2、C3绝对值相加，坏消息是两者绝对值相减。     写论文时刚学到的，希望是对的。

一条大鳄波浪宽 发表于 2020-3-29 02:10
看P值，都通过了检验，存在杠杆效应。 C2系数，C3系数分别是好消息的冲击和坏消息的冲击，好消息比坏消息带 ...

了解了，感谢您的帮助！

一条大鳄波浪宽 发表于 2020-3-29 02:10
看P值，都通过了检验，存在杠杆效应。 C2系数，C3系数分别是好消息的冲击和坏消息的冲击，好消息比坏消息带 ...

请问一下，如果有一个没有通过检验，怎么办呢。不能进行接下来的步骤了吗

二楼说的有点问题吧…c2是arch term，指的应该是滞后一期的variance跟现在variance的关系，是正数说明shock越大，波动性越高。c3是负数且显著，验证了杠杆效应，即同等规模的坏消息会比好消息导致更多的波动性升高。

psk50 发表于 2021-6-6 07:22
二楼说的有点问题吧…c2是arch term，指的应该是滞后一期的variance跟现在variance的关系，是正数说明shock ...

有不对的话还请指正

请问c4需要看吗