系统GMM与差分GMM的区别

Erruer 发表于 2020-5-7 18:32
想请教一下AR1和AR2的检验，看到很多地方说AR要小于0.05，AR2大于0.05，但是现在做的一篇实证审稿人提出AR1 ...

你可以这样回答：从计量经济学理论看，动态面板固定效应的差分方程扰动项e_it-e_i(t-1)和滞后一期的扰动项e_i(t-1)-e_i(t-2)必然一阶相关的，所以没必要看AR1。 而e_it-e_i(t-1)和滞后二期扰动项e_i(t-2)-e_i(t-3)相关与否，不确定，所以要看AR(2)检验结果。如果不相关，就可以把e_it看成一个不相关的扰动项了。