IV 估计 问题请教

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2010-5-26 05:41:07 上传

请问表中的IV 统计可以用stata ivregress得出吗？那instrumental variable是哪个呢？文字叙述里的2-step GMM estimator 指的是industry sector？能指点下如何写表中的IV estimation regression 的指令么？
ivregress estimator depvar [varlist1] (varlist2 = varlist_iv) [if] [in] [weight] [, options]

表上的文字可能看不清，如下：

This table reports OLS and Instrumental Variable (IV) estimation results from investment regressions. Regressions
include industry-fixed effects. The data are from the U.S. sample, first quarter of 2009. Refer to Table 2 for detailed
variable definitions. Test-statistics reported in parentheses are based on heteroskedasticity-consistent standard errors
adjusted for clustering across observations of a given industry using the 2-Step GMM estimator. The table also reports
diagnostic statistics for instruments’ overidentification (Hansen’s J-stat p-val. reported) and first-stage F-test of excluded
instruments (lowest p-val. reported).


自变量是竖排的 cash holdings lcs casholdings*lcs large public firms investmentgrade unconstrainedcredit
变量 有 3个，是头顶横行的 Plannedinvestment Planedtechspending planedemployment
IV 变量是 industry？

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关键词：instrumental fixed effect observations Instruments Regressions investment industry reports sector 如何

1# apple_orange

你来求教还要收流量？

那word档的图真的很模糊, 都看不清!
另外, 您用的是office2007存的word档, 我原本用2003的开不了
还得去弄个2007才能开

我认为应该能做,
只是, 只有该表, 且从这个表, 看不出他的iv是什么
他只报导第二阶段的结果
但iv却在第一阶段

不过从他的Hansen J与F
算肯定他的IV是不错的, 即通过IV的两个检定

至于指令,
自己打help ivregress 查查看
(一般而言, 没人会去讲那些应该怎么输入, 自己看范例吧!  除非您把变数都交待清楚或想做什么交待清楚
才会有人把指令打法秀给您看)

最后 ivreg2也是您应该参考的指令

3# h3327156

谢谢哈
我不知道他的Instrumental variable，表头有提及GMM estimation，是第一阶段用Ivregress 第二阶段用gmm?

2# zhentao


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