求问下图工具变量相关问题

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以下两图分别是 固定效应和加入工具变量后的固定效应回归分析，
但是解释变量fpg fpg2在加入工具变量之后，系数符号改变，请问是什么原因？

（加入滞后一期，产生了缺失值，和这个有关系么，产生的缺失值应该怎么处理啊）

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你加入工具变量后的代码没用聚类稳健标准误，会是这个原因吗？

494860871 发表于 2020-4-19 18:03
你加入工具变量后的代码没用聚类稳健标准误，会是这个原因吗？

加r后，显示option r not allowed，然后就没加。

TheNever 发表于 2020-4-19 18:06
加r后，显示option r not allowed，然后就没加。

1. 工具变量回归和基准回归用的方法都不一样，系数符号改变是非常正常的；
2. 在工具变量合理的前提下，由于工具变量回归结果具有一致性，但是基准回归的结果不具备，因此应该选用工具变量回归结果；
3. xtivreg命令用聚类稳健标准误，可以在后面加“, vce(robust)”实现，用哪种标准误都不会影响系数的大小和符号，只会影响显著性。通常建议使用聚类稳健标准误；
4. 你现在要考虑的最重要的问题是：你的工具变量用滞后一期，是否合理？尤其是外生性这个条件，是否满足？

Sea.Zeng 发表于 2020-4-19 22:08
1. 工具变量回归和基准回归用的方法都不一样，系数符号改变是非常正常的；
2. 在工具变量合理的前提下， ...

您好，谢谢您的回复。
您说的第一点，工具变量回归和基准回归用的方法不一样，我不太明白，（二者不是都用的固定效应模型么）

TheNever 发表于 2020-4-20 11:35
您好，谢谢您的回复。
您说的第一点，工具变量回归和基准回归用的方法不一样，我不太明白，（二者不是都 ...

固定效应模型的本质是异质性，只要控制了异质性变量（比如个体异质性、时间异质性等等），就都是固定效应模型，但是在固定效应模型下还是有很多回归方法。另外说到工具变量回归和普通回归，如果你知道工具变量回归的原理，就应该知道工具变量回归是先用解释变量对工具变量进行回归，再用被解释变量对第一阶段估计出的解释变量的估计量进行回归。这和普通回归明显不一样。

TheNever 发表于 2020-4-20 11:35
您好，谢谢您的回复。
您说的第一点，工具变量回归和基准回归用的方法不一样，我不太明白，（二者不是都 ...

或者你反过来想，如果这两个回归是完全一样的，那其中一个就没有存在的意义了。

Sea.Zeng 发表于 2020-4-20 11:44
固定效应模型的本质是异质性，只要控制了异质性变量（比如个体异质性、时间异质性等等），就都是固定效应 ...

了解了 谢谢您哈～