[求助]不确定性理论中的一些疑惑。请大家帮我清理一下思路。

以下是引用一头狮子在2006-4-19 19:59:00的发言：

楼上朋友的问题好玩，我也还没弄清楚“如果一个人在均值一样时，选择方差小的。”是否属于按效用最大化来选择，个人觉得不是。你说的那个似乎是金融学里的效率边界，效率边界很象无差异曲线。根据理性人假设，一个人一定会在收益率一样的情况下选择方差小的，在方差一样时选择收益率大的，这样就能确定效率边界了啊。所以不需要什么附加的假设。

还有就是，效用函数如果都出来了的话，应该已经属于序数效用论的范畴了，不会是“基数效用函数”吧？

与大家一起讨论，希望思维上的混沌能不断得到澄清。

呵呵，金融学的那个东西是假设了收益率是正态分布的。

至于第二个问题，你这样问我就不想回答了

弗兰克·奈特（Knight．F）爵士在他1921 年的名著《风险、不确定性和利润》中，
准确地识别了这个世界演进环境的三种形态，即：确定的、存在风险的和不确定的。
确定性排除了任何随机事件发生的可能，它是哲学意义上前因后果必然关系的体现。
存在风险则意味着，我们对于未来可能发生的所有事件，以及它们发生概率的大小，有准
确的认识，但是对于究竟哪一种事件会发生事先却一无所知。换句话说，我们知晓未来的
概率分布，这种概率分布也许是来自于经验或者客观事物本身的规律，在更多的情况下它
只是一种主观的猜测。
对于风险形象的理解是：想象我们在掷一枚质地均匀的硬币，我们知道只会出现字或
者花两种结果，而且其可能性各为50%，但是在硬币落地前，我们不会知道究竟哪一种结
果会出现，这实际上是一个古典概率随机试验模型。注意到这与我们在日常生活中，赋予
风险这个词的明显负面意义有所不同。而不确定性则意味着：即便是我们能够知道未来世
界的可能状态（结果），它们发生的概率大小仍然是不清楚的，但是如果引入主观概率
（subjective probability），即人为的为每一种状态分配一个概率，则风险与不确定性的界限就变得模糊起来。特别是在进行动态决策时，几乎所有概率评价都呈现主观色彩，因而在行文中，我们往往会不加区分地交替使用这两个词。我们必须在这样一个存在各种不确定性的环境中做出决策。

从管理学的角度理解一下不确定性吧

最近听了几堂博弈论和金融学的课，发现一个几乎是废话的道理。

数学期望和方差，这两个量是不变的。

大家都从这里来研究不确定性的。。。

[em01]

我对两个概念的理解：
风险是主观的——人类认知局限的代价
不确定是客观的——不能通过信息手段克服
风险对应利息 不确定对应利润
新古典不研究利润 成本加总应该等于利息 而利润是额外的 张五常经济解释中形容利润为风落的
风险可以理解为信息优势者付出的机会成本 对于个人而言 克服风险需要代价 不付出代价 风险转化为不确定性 但反过来不成立
不确定可以理解为偶然性 随机性的结果 有正负

同求谢谢