突然发现在中国证券市场要用CAPM定价简直行不通

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关键词：中国证券市场 证券市场 中国证券 CAPM cap 中国证券

路过，打酱油的

中国市场连弱有效都达不到
至于为什么不成立，你可以对照CAPM的假设前提，一一举证

知道严格条件当然达不到，我想做的是对照假设前提，进行适当的修改，比如不许卖空，就加上权重非负的约束，这样经过改进，看看能不能用。 3# 半木雨

假设是一方面，你如何判断beta正确与否？什么东西如果用的人多了，即使错了也不会太糟糕

Come on, CAPM doesn't even work in US.

capm是理论模型，谈何使用。用作学术推导倒是可以。

so des nei~~

哈哈，就凭学院派的那点小玩意，楼主你以为在美国就行得通了？

这么多年了，CAPM从来就不能用在 实际定价中
不管你修改什么条件也好，最重要的假设，一致预期根本不可能在现实中完成
CAPM最重要的作用，是描述了 一种理想状态，以及提出了 BETA这个概念
在这个基础上，可以衍生出一些策略