发帖
雷达卡
【宏观新闻】
1、国务院日前印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。进一步创新体制机制，鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。集成电路线宽小于28纳米（含）企业前十年免征企业所得税。
2、外交部回应美方打压Tiktok称，有关企业按照市场原则和国际规则在美展开商业活动，遵守美国法律法规，但美方以“莫须有”的罪名进行设限打压，这完全是政治操弄。美方务必不要打开潘多拉的盒子，否则将自食其果。
核心观点：中国已经成为世界第二大国，经济体量占美国经济体量的60%，中国的经济增长在国际上仍然属于较快的速度，并远超美国。在产业分工领域，中国在科技创新对美国的技术优势形成挑战。随之而来的国际上影响力也和美国形成竞争，关于这一点，我们必须接受并做好长期准备，国产替代崛起才是核心。
当前实行的国内经济大循环有利于国产替代全面崛起。而从行业景气度来看，当前投资核心在国产替代芯片与消费电子，同时也要布局5G下游安防、人工智能、AR与VR中长期投资机会。走势上看，当前有望迎来新的拉升（第三阶段初期）去挑战C浪下跌高点。
此次芯片、软件新政策进一步体现了“举国体制补科技短板”的决心，国内核心高端芯片、软件企业将受益。
【半导体与国产软件】
1、华为启动“南泥湾”项目 推进笔电等业务
目前主流笔记本电脑厂商关键芯片都依赖美国英特尔、AMD、英伟达等，即使是拥有自家生态的苹果，在芯片上也依赖英特尔很久。不过，近年来，华为消费者业务发展迅速，在PC、平板、可穿戴设备等业务上保持高速增长
2、粤港澳大湾区城际铁路建设规划获批 近期总投资4741亿元
大湾区作为一个冉冉升起的世界级城市群，通过打造粤港澳三地一体化的交通网络，实现区域内人与物的无缝便捷流动，推动大湾区同城化协同发展，强化人才集聚效应，是大湾区形成国际竞争力的重要前提。
3、国芯物联读写器芯片年底将量产 产业链有望受关注
据国芯物联官方消息，公司是国内唯一具有RFID双芯片和模组研发能力的物联网企业，目前已服务于多家企业与机构。射频识别(RFID)的作用是在物体互联或被接入互联网的情景下，以身份识别为目的，是确保物联网能平稳运行的重要一步。
【成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策】
国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，《若干政策》明确，凡在中国境内设立的集成电路企业和软件企业，不分所有制性质，均可按规定享受相关政策。鼓励和倡导集成电路产业和软件产业全球合作，积极为各类市场主体在华投资兴业营造市场化、法治化、国际化的营商环境。
通知指出，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一至第十年免征企业所得税。国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业条件由工业和信息化部会同相关部门制定。
一、芯片生产制造环节
1、制造在28nm以内，并且经营期在15年以上的，第1-10年免征企业所得税。
2、新政策进一步支持28nm以下制造的高端芯片制造，比如中芯国际这些企业。
二、国家鼓励的重点芯片设计和软件企业
自获利年度起计算优惠期，第1-2年免征企业所得税，第3-5年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。
今天公布的新政策进一步升级为：自获利年度起，第1-5年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税。
此次芯片/软件新政策进一步体现了“举国体制补科技短板”的决心，国内核心高端芯片、软件企业将受益。
相关产业详见《产业大基金一二、8月投资报告、2020年计算机投资报告》
半导体：国产替代加速度：卓胜微/汇顶科技/韦尔股份/兆易创新/澜起科技/紫光国微/ 斯达半导/中芯国际/北方华创等
芯片：和而泰、寒武纪等
操作系统：中国软件、诚迈科技、中科创达 安全软件：深信服、三六零
中间：东方通 办公：金山办公 工程：广联达、四维图新
其他：东华软件、石基信息
[后市策略]
作者：陈本强 启富投顾投资顾问
执业证书编号：A1130619080001
风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎
提升卡
置顶卡
沉默卡
变色卡
抢沙发
千斤顶
显身卡
京公网安备 11010802022788号
