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雷达卡
有几道作业题不会做，哪位大神能帮忙看一下，做一道也行，做出来的可以赠送论坛金币，非常感谢。
1. 交易者可以以每盎司1,300美元的价格买入黄金，以每盎司1,299美元的价格卖出黄金；以每年5.25%的利率借入资金，并以每年5%的利率进行投资（两种利率均为年复利）。则一年期黄金远期合约的价格应在什么区间内不存在套利机会？（假设远期合约价格没有买卖价差，黄金的储存成本为零。）
2.铜的现货价格是每磅3.61美元，6个月期铜远期价格为每磅3.72美元。铜的储存成本（占现货价格的比例）为每年4%（连续复利）。六个月无风险利率为每年8%（连续复利）。试计算便利收益率。
3.以加元计价的一年期利率为3%（连续复利），以欧元计价的一年期利率为5%（连续复利）。即期汇率是1.50加元/欧元，一年期远期汇率为1.49加元/欧元，请问存在套利机会吗？如果存在，正确的套利策略和套利利润是多少？对于套利策略，您必须显示每笔交易的现金流以及由此产生的净现金流。
4.一家公司与银行签订远期合同，于2019年12月3日以1.84加元/英镑的汇率出售1,000,000英镑。假设2019年12月3日，汇率为1.99加元/英镑，公司询问银行是否可以将合同展期6个月至2020年6月3日，而不是在2019年12月3日结算，银行同意新的交货价格Kn。这意味着，公司将在2020年6月3日以Kn加元/英镑的价格出售1,000,000英镑，而不是在2019年12月3日以1.84加元/英镑的价格出售。假设2019年12月3日加拿大和英国的六个月利率分别为每年6%和4%（连续复利），试确定Kn。结果保留四位小数。 提示：新的交货价格Kn必须使2019年12月3日新的（展期后的）远期合同的价值与现有合同的价值相同。
5. XYZ公司每月生产1,000,000磅铜，并以现货价格出售其生产的所有铜。XYZ公司与掉期交易商进行了一笔铜掉期交易，根据掉期条款，合约铜的名义数量为1,000,000磅，XYZ公司每月从交易商获取每磅3.00美元，并在未来3个月内每月向交易商支付铜的现货价格。假设未来3个月铜现货价格（美元/磅）分别为3.25、3.10、2.85。
（a） XYZ公司每月的净掉期现金流是多少？
（b） 结合铜以现货价格销售和掉期现金流，XYZ公司每个月实现的铜的有效价格是多少（美元/磅），并解释。
6. （a）一年期和两年期的连续复利均为每年8%，一年期和两年期的原油远期合约价格分别为每桶56美元和60美元。某公司向掉期交易商寻求两年期石油掉期报价。根据掉期条款，公司向掉期交易商支付一个固定价格，交易商向公司支付石油的现货价格。付款将每年交换一次，为期两年，第一次付款在一年后。掉期合约的名义数量为1,000,000桶，则掉期价格是多少？
（b）假设公司和掉期交易商签订掉期合约后，一年期和两年期利率立即变为8.5%（石油远期价格不变），则交易商掉期头寸的价值是多少？
7. （a）某投资者购买了一张T年期执行价格为X的欧式看涨期权，并以相同的执行价格卖出一张T年期欧式看跌期权。试证明该投资者的头寸与在交割价格为X、到期日为T的远期合约处于多头头寸相同。
（b）以1.60加元购买1欧元的6个月欧式看涨期权价格为0.147加元，以1.60加元卖出1欧元的6个月期欧式看跌期权价格为0.050加元。一份以1.60加元买入1欧元的远期合约将在六个月后到期，该远期合同的价值是多少？并作出解释。
（c）加拿大的六个月无风险利率为每年6%（连续复利）。结合你对问题（b）的回答，六个月的加元/欧元的远期汇率是多少？
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