提问：关于newey-west t-statistics

zzzuiop 发表于 2020-7-23 14:02
stata的操作或许可以尝试一下这个简便操作：把得到的收益率序列（时间序列数据）直接对1回归，也就是不带解 ...

你好，请问可以大致解释一下这个简便方法的合理性吗？

有生之年能蹲到一个答案吗

hqs00000 发表于 2010-12-10 15:39
同求以上问题的答案 纠结中。。。。

请问您现在有答案了吗  十年过去了

Newey-West t统计量主要用于处理时间序列数据中的异方差性和自相关问题。在金融和经济分析中，它常用于计算估计系数的稳健标准误，以检验假设的显著性。

在你提到的例子中，作者通过比较流动性最高和最低股票组的平均收益之差，并使用Newey-West t统计量来判断这个差异是否统计上显著。这有助于确定流动性与收益之间是否存在有意义的关系。

Newey-West t统计量的原理基于Heteroskedasticity-Consistent (HC) 矩阵，它考虑了数据中的自相关和异方差性，并调整了标准误的计算方式。

在Stata中，你可以使用`newey`命令来计算带有Newey-West调整的标准误。例如，如果你有一个变量`ret`代表收益，一个变量`liquidity`代表流动性，你想要估计流动性对收益的影响，可以输入以下命令：

```stata
reg ret liquidity, newey
```

这将运行一个普通最小二乘回归，并使用Newey-West方法计算标准误。在结果中，你会看到t统计量，用于检验流动性对收益的系数是否显著。

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