提问：关于newey-west t-statistics

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newey-west t-statistics到底是用来做什么的？

我看一篇论文，算出流动性最大的一组股票的平均收益和流动性最小的一组股票的平均收益，两者相减，然后给出一个newey-west t-statistics，说这个结果是显著的。

这个newey-west t-statistics的原理是什么？

要在stata中做的话命令怎么写？

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关键词：newey-west Statistics statistic Statist Statis 流动性 最大的 做什么 论文 收益

同求以上问题的答案 纠结中。。。。

调整时间序列的自相关性

调整时间序列的自相关性？
请问，楼上具体调整原理是什么？

The problem in autocorrelation, often found in time series data, is that the error terms are correlated over time. This can be demonstrated in Q * , a matrix of sums of squares and cross products that involves σ(ij) and the rows of X. The least squares estimator b is a consistent estimator of β. This implies that the least squares residuals ei are "point-wise" consistent estimators of their population counterparts Ei. The general approach, then, will be to use X and e to devise an estimator of Q * .[6] What this means is that as the time between error terms increases, the correlation between the error terms decreases. The estimator thus can be used to improve the ordinary least squares (OLS) regression when the variables have heteroskedasticity or autocorrelation.

phill 发表于 2011-8-27 01:57
The problem in autocorrelation, often found in time series data, is that the error terms are correla ...

能请问一下在STATA里面具体怎么做吗？

ttangssong 发表于 2015-1-19 15:27
能请问一下在STATA里面具体怎么做吗？

请问你在stata里实现了吗？能否告知一下怎么做？谢谢！

而已加油８８ 发表于 2015-12-20 13:10
请问你在stata里实现了吗？能否告知一下怎么做？谢谢！

请问您实现了吗？

stata的操作或许可以尝试一下这个简便操作：把得到的收益率序列（时间序列数据）直接对1回归，也就是不带解释变量的回归，借助newey命令（当然还有其他可以计算Newey-West调整后标准误的命令）。
例如我得到的一串平均收益序列为returns，并选取滞后阶数为4，则命令如下：
newey returns, lag(4)

newey-west t-statistics结果显著的话，后面回归的时候要使用newey-west t统计量嘛？为什么呀？不太懂这块，求指教