发布时间： 来源：人大经济论坛

本报告对2009年10月中国创投市场新募集基金进行了统计；对投资行为按照行业、地区、企业发展阶段、融资轮次、中外资本来源等进行了投资规模统计和投资特征分析；对退出行为按退出类型、行业、地区进行统计分析并给出IPO退出案例列表。比例计算方面，由于四舍五入，各项比例累加之和并非一定为百分之百(如99.9%、100.1%)。在汇率方面，以2009年10月15日中国银行中行折算价为准。

一、中国创投市场资本募集统计分析

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，中国市场共披露6支新募集基金，涉及金额达59.73亿元人民币。位居首位的是英联投资（Actis）完成募集的第二支基础设施基金——英联基础设施基金Ⅱ（Actis Infrastructure II），募资总额7.5亿美元（约合人民币51.23亿元）；排名第二的是维思资本旗下首支人民币基金——维思高成长基金2009，募集金额为5亿元人民币，此基金将专注于投资清洁能源、节能减排、创新型制造业、新农业和消费品等行业，专注于投资高成长、拥有自主知识产权并有优秀管理团队的企业；由全球私募股权巨头百仕通集团所成立的百仕通（中国）股权投资管理有限公司则位于第三，注册资金为1.5亿元人民币.

从资本来源渠道来看，本月资本募集案例中，5支为人民币基金，1支为美元基金。虽然人民币基金在数量上仍占主导地位，但本期美元基金则在金额上有着压倒性优势——占新募集基金总额的85.77%。结合历史数据来看，本月资本市场新募集资金共59.73亿元，同比下降61.17%，与2009年9月比则上升了28.34%。请参考附图。

图一：

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/tu1.gif

二、中国创投市场投资情况统计分析

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，中国市场已披露37家公司获得投资，披露金额210.88亿元人民币，环比下降22.93%。其中19家获得风险投资，已披露涉及金额14.25亿元人民币，占总投资金额的6.76%；8家获得私募股权投资，已披露涉及金额147.14亿元人民币，占总投资金额69.77%；9家获得战略投资，涉及金额49.49亿元人民币，占总投资金额23.47%；1家获得天使投资，但未披露投资金额。请参考附图。

图二：

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/tu2.gif

在获得投资的企业中，涉及金额最大的前三名均为私募股权投资事件。排名第一的是中国投资公司（CIC）买入在伦敦上市的JSC KazMunaiGas勘探开采公司11%股份的PIPE事件，涉及金额9.39亿美元（约合人民币64.13亿元）；位居第二的是中投公司全资子公司福布罗投资有限责任公司以30年期高级有抵押可转债方式向加拿大南戈壁能源有限公司（South Gobi Energy Resources Limited）投资5亿美元（约合人民币34.15亿元）的事件；排名第三的是英国巴克莱银行（Barclays PLC）旗下的巴克莱投资 （Barclays Global Investors）斥资25.26亿港元(约合人民币22.23亿元)增持比亚迪股份，完成增持后，巴克莱对于比亚迪H股的持股比例由1.33%增加至5.41%。

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据分析，2009年10月，除获得战略投资的9家企业外，其他28家获得161.4亿元人民币财务投资的企业中，TMT企业共有9家，占被投资企业数的32.14％，已披露涉及金额2.68亿元人民币，占投资总额的1.66％，单笔平均投资额为0.45亿元人民币，最大投资额度事件为联想投资对腾创科技注资1500万美元（约合人民币1.02亿元）的风险投资事件。非TMT企业有19家，占被投资企业数的67.86％，涉及金额158.72亿元人民币，占投资总额的98.34％，单笔平均投资额10.58亿元人民币，以中投公司投资英国勘探开采公司11%股权的私募股权投资事件居首。从以上数据我们可以看出，本月无论从获得投资企业的数量，投资总额，或是单笔投资额来看，非TMT行业企业仍然高于TMT行业企业。请参考附图。

图三：

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/tu3.gif

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，已披露的获得财务投资（除战略投资外）的28家企业涉及融资金额161.4亿元人民币，环比增长53.44％；与2008年同期相比，获得财务投资（除战略投资外）的企业数量增加了7个，融资金额增加了134.47亿元，即2008年同期的近6倍。请参考附图。

图四：

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/tu4.gif

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，获得第一轮融资的企业18家，占总投资企业数的64.29％，已披露涉及金额26.24亿元人民币，占投资总额的16.26％。其中，涉及金额最大的是由KKR、GIC下属投资公司及中金公司下属投资公司组成的财团以1.6亿美元（约合人民币10.93亿元）投资于远东国际租赁有限公司集团的私募股权投资事件；获得第二轮融资的企业4家，占总投资企业数的14.29％，已披露涉及金额1.86亿元人民币，占投资总额的1.15％。其中，涉及金额最大的是新企创投、三井创投、韩国KIP和金沙江创投共同斥资2000万美元（约合人民币1.37亿元）投资阿尔特（中国）汽车技术有限公司的风险投资事件；获得三轮以上融资的企业有6家，占总投资企业数的21.43％，已披露涉及金额133.31亿元人民币，占投资总额的21.43％。这6支获得三轮以上融资的事件中有5支属于上市后私募股权投资（PIPE）.从涉及的行业来看，IT产业和制造行业各有4起事件；资源产业有3起事件；金融行业、快消行业、农业产业、通信产业和医疗健康各有2起事件。请参考附表。

表一：2009年10月中国创投市场财务投资事件统计

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/biao1.gif

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，中国境内发生了9起战略投资事件，涉及金额49.49亿元人民币，环比下降70.62%。从行业方面看，本月金融行业有3起事件；资源产业、建筑行业各有2起事件；能源产业好、餐饮旅游各1起。请参考附表。

表二：2009年10月中国创投市场战略投资事件统计

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/biao2.gif

三、中国创投市场兼并收购统计分析

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，中国境内共发生27起兼并收购案例，比上月减少2起，涉及金额352.48亿元人民币，环比下降1.08%。在这些兼并收购案例中，以中信银行向Gloryshare Investments Limited全数收购其持有的中信国际金融控股有限公司70.32%股权事件为首，涉及金额135.63亿港元（约合人民币119.35亿元）；排名第二的是上海建工收购其母公司建工集团计46.86亿元人民币集团资产的事件；排名第三的是韩国乐天通过旗下的乐天香港收购时代零售全部已发行股份，涉资48.7亿港元（约合人民币42.86亿元）。从涉及行业来看，制造行业以5起并购案例居首位；其次是IT产业4起案例；另外快消行业、商贸行业各3起。请参考附表。

表三：2009年10月中国创投市场兼并收购事件统计

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/biao3.gif

四、中国创投市场上市退出统计分析

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，得益于创业板开板，中国境内共有48家机构成功上市，其中在创业板上市的有28家。已披露成功募集资金524.05亿元人民币，环比增加15.81%。

从上市地来看，本月在深圳证券交易所上市的共31家，募集金额150.17亿元；在上海交易所上市的有1家，募集金额24.97亿元；在香港交易所上市的有11家，募集金额370.57亿港元（约合人民币326.1亿元）；在纳斯达克上市的有2家，共募集金额2.46亿美元（约合人民币16.8亿元）；在法兰克福上市的有1家，募集资金5560万欧元（约合人民币5.67亿元）；在新加坡上市的1家，募集金额684万新元（约合人民币3365万元）。另外，本月有一家转板至全美证券交易所的机构，不涉及金额。从行业来看,位居首位的是制造行业，有13家公司上市；其次是IT产业和医疗健康各6家；另外商贸行业有4家。请参考附表。

表四：2009年10月中国创投市场企业上市事件统计

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/biao4.gif

四、中国创投市场减持事件统计分析

EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年10月，中国创投市场发生6起减持事件，已披露涉及金额23.37亿元人民币。

本月减持事件涉及金额最大的是广州海运减持招商银行6285.97万股，套现约10.06亿元人民币；其次是安踏公司主席、CEO等共同配售8000万股安踏股份，套现约8亿港元（约合人民币7.04亿元）；排名第三的是，中国远洋减持招行银行3250股，套现4.8035亿元人民币，至此，中国远洋持股数由6.44%降至6.27%。请参考附表。

表五：2009年10月中国创投市场减持事件统计

http://www.ezcap.cn/images/gengyang/2009-10/biao5.gif