什么是期权蝶式交易？求详细介绍？ [推广有奖]

蝶式期权也被称为蝶式套利，是一种期权策略，利用不同交割月份的价差进行套期获利。

蝶式期权是由一系列看涨期权或者看跌期权组成，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利过程涉及3个合约，分别是近期合约、远期合约以及更远期合约，一般称为近端、中间和远端。

这些不同交割时间的合约要品种相同、数量相等，差别仅仅是价格，蝶式套利在头寸设置上采取1份近端合约、2份中间合约和1份远端合约的方式，其中近端和远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反，即可以组成2种组合。

所有期权合约都需要是看涨或看跌期权，行权价格等距离分为三个档次，在量比是1: 2: 1如果仓时权利金是净支出型，就是买入蝶式策略，而提成是净收益型，就是卖出蝶式策略。

通过了解策略的构建和到期日的盈亏图可以发现，买入蝶式策略是指标的指数会在一定的范围内波动，在两个盈亏平衡点之间有赚钱的机会，而卖出蝶式策略是指指数的指数一定不在一定的范围内，超过这个范围就有赚钱的机会。

多头期权策略是指投资者以买入期权合方式进行交易。其中，最简单的策略是买入看涨期权。当投资者看好标的资产未来的价格走势时，可以购买看涨期权，以低成本参与潜在的上涨收益。其他多头期权策略还包括买入跨式期权、买入保险期权等。

与多头策略相反，空头期权策略是指投资者以卖出期权合方式进行交易。其中，最常见的策略是卖出看涨期权。当投资者对标的资产未来价格走势持谨慎态度时，可以卖出看涨期权，收取权利金，并希望在期权到期时标的资产价格并未上涨，从而享受权利金的收益。

在股票期权交易市场中，投资者入市的第一步和第二步是最重要的，即判断市场和选择合约。在股票期权交易行情中，投资者需要根据行情的消息面和技术面来判断行情走势。

而股市的投资者期权，在判断市场走势后，第二步就是选择合约进行交易。投资者需要明白，在交易中选择合约时，要根据市场情况选择顺势合约进行交易，然后根据自己的风险承受能力选择合约类型。

期权的价格受标的资产价格和波动率的共同影响，波动率的高低对于期权交易十分重要。以买入认购期权与卖出认沽期权为例，两个交易策略的共同点在于：认为标的证券价格会上涨。但是，两个交易策略对波动率的看法却截然相反：买入认购期权，是认为波动率偏低；卖出认沽期权，是认为波动率偏高。