求教CFA L1的两个问题，谢谢大虾们~

0关注
1粉丝

高中生

95%

还不是VIP/贵宾

-

0%

威望: 0 级
论坛币: 0 个
通用积分: 0
学术水平: 1 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 111 点
帖子: 52
精华: 0
在线时间: 22 小时
注册时间: 2007-2-17
最后登录: 2013-9-8

楼主

geniusljj 发表于 2011-5-30 22:51:48 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

小菜鸟一只，诚心求教，多谢大家啦
1、给出一组数据让求covariance，也没说是sample，但答案中却除以（n-1），除以n还是n-1，有什么标准没啊？
2、beta can be viewed as ：
A、covariance of an asset with the market portfolio
B、correlation coefficient with the market portfolio
为什么选A呢我觉得要选B啊

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：CFA L1 CFA coefficient correlation covariance CFA 求教大虾

相关帖子

沙发

kyoukai 发表于 2011-5-30 23:02:45

portfolio的实质就是从整体（证券市场）中选择出数个证券类型作为样本组合，因此在求方差的时候必然是样本方差。

第二个是纯粹的概念问题。beta本质上是单项资产回报与市场回报的相关系数。

更正，上面这个说法是不对的，理由见楼下大神们的说法。

藤椅

shawllakyo

发表于 2011-5-30 23:05:13

第一个问题我不知道你为什么会认为是N
第二个问题是BETA,不是EQUOTY BETA BETA不写就是ASSET BETA

板凳

geniusljj 发表于 2011-5-30 23:10:14

谢谢你啦，但是按照你的说法，应该是选B的吧？ 2# kyoukai

报纸

hawkfool 发表于 2011-5-30 23:16:34

帮顶，攒人品。
第二题我觉得两个都不完整，一定要选觉得还是选A。因为原始的公式就是是cov的那个描述的，correlation coefficient是推导出来的，而且必须有asset和market portfolio的variance才能计算beta。

同求大虾解释。

地板

geniusljj 发表于 2011-5-30 23:20:55

谢谢你~~可是beta怎么看都更像是一个相对数系数哦... 5# hawkfool

7楼

kyoukai 发表于 2011-5-30 23:21:44

hawkfool 发表于 2011-5-30 23:16
帮顶，攒人品。
第二题我觉得两个都不完整，一定要选觉得还是选A。因为原始的公式就是是cov的那个描述的，correlation coefficient是推导出来的，而且必须有asset和market portfolio的variance才能计算beta。

同求大虾解释。

选a吧，一是书里写了 beta is a standardized measure of the covariance of the asset's return with the market return.二是想起来统计学书里OLS中各变量的系数就是协方差系数。

8楼

celialry 发表于 2011-6-1 11:37:51

6# geniusljj

beta不是相关系数如果是相关系数的话 beta=cov（stock，market）/（S D of market * S D of stock）但是 beta=cov（stock，market）/variance of market

9楼

shawllakyo

发表于 2011-6-2 00:51:18

Beta ~~~~ 在不表明是什么的情况下
就是 Y=KX+B 中的 K
西方人叫 Y= BETA X+ ALPHA

10楼

Paradox8 发表于 2011-6-28 10:35:34

1# geniusljj

第一问既然都给出一组数据了，那肯定是sample convariance啊。。。population的是要用population parameter算的，说到底是和概率分布有关

第二问感觉问得很怪，严格地说两个都不是，但correlation明显是错的

[CFA考试] 求教CFA L1的两个问题，谢谢大虾们~ [推广有奖]

经管之家送您一份

经管之家联合CDA

感谢您参与论坛问题回答

扫码加我拉你入群

相关帖子

浏览过的帖子

浏览过的版块

本版微信群

[CFA考试] 求教CFA L1的两个问题，谢谢大虾们~ [推广有奖]

经管之家送您一份

经管之家联合CDA

感谢您参与论坛问题回答

扫码加我 拉你入群

相关帖子

浏览过的帖子

浏览过的版块

本版微信群

扫码加我拉你入群