利率平价说的基本结论为:远期价差由两国利差决定,高利率国货币在期汇市场上必定贴水,低利率国货币则会升水。
然而,其公式推导结果为:p=i(a)-i(b) (分别代表远期外汇升水率,本国利率,外国利率)
当i(a)>i(b)时,远期价差必定升水;反之则贴水。这与基本结论矛盾???
源自:钱荣kun,〈国际金融〉第三版
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楼主: kissing
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关于利率平价说的疑问 |
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