关于理性预期的一个问题

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如果一只股票的价格变化是服从“随机漫步”的时间序列，同时投资者又都是“理性的”（具有理性预期的本领），那么是不是意味着这些投资者都不应该再买卖股票了？谢谢

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关键词：理性预期 价格变化 时间序列 随机漫步 投资者 价格变化 投资者 买卖

阿莫西林 发表于 2011-2-10 00:05
如果一只股票的价格变化是服从“随机漫步”的时间序列，同时投资者又都是“理性的”（具有理性预期的本领），那么是不是意味着这些投资者都不应该再买卖股票了？谢谢

Grossman－Stiglitz Paradox 类似的。

非常感谢。以前还真不知道这个悖论。同时为自己也能独立地看到这个问题感到欣慰，哈哈：）

这两个其实不是矛盾的，应该是互为因果的。正是因为市场的理性，不断寻求套利机会，总是希冀在先于市场的时候获得信息，才有了股票市场的随机漫步理论。

正在努力学习这方面的知识