请教hasbrouck信息份额分解用那个软件？如何实现？

请教hasbrouck信息份额（information share，简写为I-S）模型用那个软件？如何实现？200论坛币聊表心意

1# myxy

摘录的是不是 王群勇和
张晓峒
的？ 如下附件。
根据他们的内容，就是拆那个 long-term impact matrix！

关於这个，基本上应该大部分计量使用的软件都可以办到，一些具有 matrix algebra 功能的都满足需求；
不过应该都是要自己编程，没有那种按一按就跑出结果的。

你会Johansen methodology，那个long-term impact matrix 就没问题，
或你也可以看成 Beveridge and Nelson decomposition，这样更清楚。

祝顺利。

PingguDOC.rar (81.26 KB) 本附件包括：

• PingguDOC.doc

2011-5-1 23:35:59 上传

是以向量误差修正模型（vector error correction，简写为VEC）模型作为分析的基础。Hasbrouck（1996）指出VEC模型同现有文献中的市场微观结构模型是一致的。除了这种分析基础的相似之外，I-S和P-T模型使用了价格发现的不同定义。Hasbrouck(1995)按照共因子的新息方差来定义，它提出的I-S模型测量了每个市场的新息对共因子方差的贡献，每个市场的贡献比例被称之为这个市场的信息份额，这也是被称为信息份额模型的原因。而Gonzalo-Granger(1995)所提出的P-T模型所关注的是VEC模型中的误差修正机制。误差修正机制只包括永久冲击，永久冲击导致非均衡（价格的相互偏离）的产生。非均衡的产生是由于每个市场处理信息的速度是不同的。P-T模型通过定义误差修正系数的函数来测量每个市场对共因子的贡献。

（二）        I-S模型
Hasbrouck(1995)将方程（1）式转换为向量移动平均形式：
                                                  （2）
及其单整形式：
                                       （3）
其中， 为矩阵多项式， 为滞后算子。 为影响矩阵（impact matrix），它是移动平均系数之和。 为一个新息对每个市场价格的长期影响。如果影响矩阵的每一个行都相同，那么新息对所有价格的长期影响都是相同的。令 表示 中的一行， ，那么方程（3）可以写作：
                                       （4）
方程（4）中的成分 永久融进了价格，因此，Hasbrouck(1995)将这一成分定义为两个市场价格的共同有效价格（共因子）。其方差为： 。
1．        第一种情况：新息项之间不存在当期相关
当新息项之间没有相关性时，即 为对角矩阵，那么 只包含对角线上两个元素：第一（二）个元素代表了第一个（第二个）市场的冲击对共因子的贡献。每个市场的信息份额（即对价格发现的贡献）为：
第j个市场的信息份额（价格发现）为：                      (5)
两个市场的相对信息份额（相对）价格发现为：                    (6)

3# myxy

uupupupup

同问。请问现在楼主知道了么？

not yet。。。。。。。。。

楼主你知道了吗？》？？？？？

非常感谢！

myxy 发表于 2011-5-21 14:52
非常感谢！

lz现在知道怎么软件实现这个模型了吗？我现在做论文也想用这个模型，LZ可否上传程序代码，供学习参考啊？不胜感激，谢谢！