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楼主: hdy825
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[Hadoop] 期权为什么不适合长期持仓 [推广有奖]

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hdy825 发表于 2021-5-20 13:27:00 |显示全部楼层
给大家做个对比啊,我们期权买方市场,为什么不太适合长期持仓,就是因为期权合约是有时间价值损耗的。
比如50ETF在3月25日,收盘价格差不多是3.452,今天的现在50ETF的价格也差不多是3.45附近了。
对于50ETF来说,基本上没有什么变化,价格也没有跌。
但是对于期权来说,认购期权合约的价格变化太大了。
实值合约内在价值没变,但是时间价值损耗了,损失部分时间价值。
而对于虚值合约来说,本身没有内在价值,时间价值损耗,就是合约价值的衰减。
看下50ETF认购期权合约的价格价格走势。;
越虚值的合约,跌幅越大。





同样的,对于认沽期权合约来说,也是一样的。







从上面的几个认沽合约来看,大家也能看到
对于实值合约来说,只要方向能对,基本上都会拉升回来。内在价值不变,损耗时间价值
但是对于虚值合约来说,跌的快,涨的就很慢了
虚值合约,在有行情的时候,短时间爆发的时候,或者趋势单边行情的时候,具有爆发力
但是在平时的行情中,虚值合约是没有爆发力的,长远来看,虚值合约的入场点,把握的时机,还有出场点,要求都高得多
虚实要选择合适的吧,0~5%比较好吧?
所以,总结: 在平时的行情中,如果做方向性交易的,交易以实值合约为主。
如果对短期行情把握高,且行情波动比较大的话,那可以考虑,做浅度虚值合约
如果没有把握,就乖乖的做实值合约
判断大涨买实值认购(1-3%)
判断大跌买实值认沽(1-3%)
判断暴涨暴跌买浅度虚值(>3%)
狂涨狂跌买深度虚值(>5%)
震荡下跌卖认购(小幅下跌< 1%)
震荡上涨卖认沽(小幅上涨< 1%)
判断横盘同时卖出认购、认沽(振幅<1%)
判断大波动同时买入认购、认沽(振幅>5%)


作者:期权学习
链接:https://xueqiu.com/3032335844/177112223
来源:雪球
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关键词:时间价值 内在价值 价格走势 价格变化 HTTP

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