菜鸟请教ECM模型的含义

stiwensun, I think you have misdirected the problem.

You may consider the ECM as a component capturing the "complete" information in the data generating process, while the VAR (in growth rate) as an inappropriately reduced VECM (if there does exist a co-integration relationship between the variables)

Which one is superior depends on the the objective of your research, e.g. forecasting expense with disp income?
ECM describes the long term relationship but is NOT especially used in long term forecasting, description and forecasting are NOT identical.

11# kofsphere
看到其它计量书上说 ECM反映的是短期非均衡的情况 而且还有一个短期弹性。。。。（让我更困惑了） 难道ecm的意义仅仅是描述趋势？也就是计算出短期弹性的大小吗？望您不吝赐教

stiwensun 发表于 2011-4-19 21:00
请问各位高手 误差修正模型是不是就是个短期模型？我在做消费和收入的关系时 用的凯恩斯绝对收入模型 然后又用的误差修正模型 然后进行预测 结果绝对收入模型预测的结果比误差修正模型预测的结果好 那是不是说明两者可以比较 进而说明修正误差模型不如另一个？还是绝对收入模型算是长期估计 ECM是短期估计 两者是并存的？求教

首先，您所谓的ECM，指的是ADL还是VECM？
其次，凯恩斯消费理论是经济理论，而无论ADL或VECM均为计量模型；拿经济理论与计量模型来比较优劣，这是牛头不对马嘴。
第三，再回到凯恩斯消费理论，凯恩斯有提到过当期消费与滞後期收入有关吗？
第四、error-correction terms 在协整下，描述的不是经济变量长期下或是均衡状态彼此间的关系，而是当处於失衡，这些经济变量间彼此拉动回到长期均衡状态的关系。更明确点，error-correction terms 指的是短期。

13# gemini69
首先非常感谢您的热心回答，以下是我的回答：
1不是向量自回归模型，是那个用恩格尔定理和EG两步法得出的 一般的样子是 Δy=Δx-λECM(-1)+υ
2我是想实证一下凯恩斯的经济理论 再用修正误差模型做一下 因为我看书上写着他们两个一个长期一个短期 我想对所有的消费函数模型都实证一下 然后分别用ECM模型 说明长期和短期的不同 看书上说ECM适用于长期平稳短期波动的模型 所以我觉得用消费函数很适合 我是想用两者的实证结果进行对比（但好像我的这种做法是错的）国内好像也有不少这么做的 我还想用ECM前面的系数说明消费的稳定性和人们的“理性”
3我这是模仿潘文轩先生的思路 他是这么干的 现在也是我很疑惑的地方 凯恩斯消费模型被认为是短期模型 那么ECM又有什么意义呢。。。。。
4原来如此 我明白了
在此非常十分感谢您对我的帮助 希望您能不吝赐教
想再问一下 ECM模型之间可不可以通过预测值与实际值的关系进行比较 判断哪个ECM模型更好？
另外 能不能加您QQ好友 还有向量自回归部分不太懂 想向您请教 谢谢 感激

不信没人看

顶啊顶 真是急人 查书也写得模棱两可的

再顶一次。。。

我顶啊。。。。。。

14# stiwensun

Δy=Δx-λECM(-1)+υ，这个是 autoregressive distributed lag mdoel 的线性转换，不是EG methodology；

经您说明，这是传统宏观经济政策范畴，提供几点建议，参考看看；

第一、预期与实际，ECM 这项是重点；长期亦即预期变动，短期与实际波动，立即与滞後。
第二、模型估计时要注意 lag terms，检定时要注意是否适用传统检定概率表；ADL 与 ECM 形式下两者的关系。

关於第二点，可以参考 reparameterization。

祝您顺利。

19# gemini69
真是太谢谢您了 感动啊 我想再问一下 ECM模型之间可不可以进行对比 比出哪个更好哪个差？