菜鸟请教ECM模型的含义

[quote]gemini69 发表于 2011-4-22 13:30
14# stiwensun

Δy=Δx-λECM(-1)+υ，这个是 autoregressive distributed lag mdoel 的线性转换，不是EG methodology；






不过lz与gemini69的对话我越看越糊涂了。。。
见字里行间：


第一、预期与实际，ECM 这项是重点；长期亦即预期变动，短期与实际波动，立即与滞後。
不是太明白
第二、模型估计时要注意 lag terms，检定时要注意是否适用传统检定概率表；ADL 与 ECM 形式下两者的关系。
你说的是repeated testing problem? multiple comparisons problem?
关於第二点，可以参考 reparameterization。
完全不知道这里reparameterization是指什么？




ps: 你要比较2个模型首先要确定是比较forecasting performance还是description for policy decision making

重复提交了，抱歉

20# stiwensun
我也不是很懂，在看跟贴学习中，楼主的探求精神值得我们学习～顶～

ECM反应的是短期动态机制，而ARDL则测量的是变量间的长期关系。