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上下限的结构并不总是合理的。例如中国的银行系统对存款利率设置了上限，从而限制了储户的收入；对贷款利率设置了下限，从而导致了投资效率的低下与产能的过剩。两者都需要改革，而且迫在眉睫。
在锐意改革的行长周小川的领导下，中国央行(PBoC)一贯强调需要推进利率的市场化改革。2004年至2008年间，中国央行取得了一些进展，取消了贷款利率上限与存款利率下限，同时鼓励向监管不那么严格的货币市场引进新的机构，推出新的工具。不过，全球金融危机爆发后，自由化的脚步停了下来——也许是与国家发改委(NDRC)对市场不那么友好的派系发生冲突的结果。面对3月份高出预期的通胀数字，中国央行再次上调银行存款准备金率的应对措施证实，中国更愿意调整银行系统中货币的数量，而不是价格。自本轮紧缩周期于2010年1月启动以来，存款准备金率的调整次数，已经是存贷款利率上调次数的两倍还多。
允许存款利率上浮可以吸收过剩的资金，从而缓和通胀；此外，它还可以让市场逐渐能够将加息预期体现到价格中来。与此同时，放开贷款利率将让银行能够就风险定价能力、而不是围绕基准浮动的能力展开竞争。中国的银行业发展得非常迅速：从2008年12月至2010年12月，中国最大的10家银行贷款总额平均增长了63%。现在它需要的是有智慧的成长。固定的存贷利差给了银行一个“铁饭碗”。现在该给它拿走了。
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