2011中精财务管理，题目回顾

非常感谢楼主！！！

非常感谢楼主！！！

下载了，谢谢！

楼主好贴！造福于后人啊！
正在备考，完全没头绪中呢……

taotao119109 发表于 2011-4-22 11:12
顺便说一句书上的价格和久期以及凸性的关系的那个公式是错误的，悲哀的是出考题就是按书上错误的公式来出的 ...

公式是错的吗？还没有看……

从你的回顾中可以看出，2011年的精算师财务管理考试涵盖了广泛的财务管理和保险行业相关的知识点。下面是针对你提到的问题的一些概述和解释：

### 现金流量表的三个组成部分

现金流量表通常分为经营活动、投资活动以及筹资活动三大类。

- **经营活动产生的现金流**：反映企业从主营业务中获得或使用的现金，如销售商品、提供劳务收到的现金等。
- **投资活动产生的现金流**：涉及固定资产、无形资产及其他长期资产的购买与处置相关的现金流入和流出。
- **筹资活动产生的现金流**：包括发行股票、借款及偿还债务等活动引起的现金变动。

### 保险公司偿付能力监管环境

保险公司偿付能力监管通常包含以下内容：

- 法定资本金要求
- 风险资本模型（如Solvency II）
- 偿付能力比率计算与监控
- 定期财务报告和审计要求
- 监管机构的现场检查与非现场监测

### 资产配置的影响因素、步骤及VAR计算

资产配置受市场条件、投资者风险偏好、投资目标等影响。其步骤通常包括定义投资目标、评估风险承受能力、选择资产类别、设定权重等。

VAR（Value at Risk，风险价值）是衡量在一定概率下，特定时间内可能发生的最大损失值。

### 新准则下的准备金计算原则与假设

新会计准则要求保险公司采用更接近经济实质的评估方法。准备金计算需基于合理的精算假设，如折现率、死亡率等，并遵循透明性和一致性原则。

### 加息对保险股的影响

加息通常会提高保险公司投资收益（特别是固定收益产品），但可能增加负债成本和降低部分资产价值，具体影响取决于公司的资产负债结构和市场预期。

### 内含价值变动分析的项目

内含价值变动分析涉及多个方面，如新业务贡献、已发行保单利润变化、市场假设更新影响等。

### 摊余成本与摊销因子计算

摊余成本是债券等金融资产按期调整后的账面价值。摊销因子用于计算每期的折旧或摊销额。

### 夏普系数和久期凸性计算

夏普比率衡量风险调整后的收益，而久期和凸性则反映债券对利率变化的敏感度。

### 保险风险重大风险测试步骤

涉及识别、评估及量化可能对公司财务稳定性产生重大影响的风险因素。

### 中长期计划可行性分析的内容与权益资产配置建议

中长期计划应考虑市场趋势、公司战略目标、财务状况等。权益资产配置需综合考虑收益性、波动性及ROE（净资产收益率）等因素。

### 美澳偿付能力体系比较、经济资本概念及其优势，Solvency II框架描述

- **美国RBC体系**与澳大利亚的**Prudential Standard APS 110 Capital**在计算保险公司需持有的最低资本量上有各自的方法。
- **经济资本**是银行和保险公司为覆盖非预期损失而应持有的资本。其优势在于更精准地反映风险，并促进资本的有效配置。
- **Solvency II框架**旨在通过标准化的风险评估和资本要求，提高欧洲保险业的稳定性和透明度。

以上内容基于你提供的题目的概述，具体细节可能需要深入学习相关知识才能完全掌握。

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