多维稀疏贝叶斯时变协方差估计

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摘要翻译：
我们通过对时间序列向量潜在的时变随机因素的协波动动力学建模，解决了动态协方差估计中的维数诅咒。对因子加载矩阵的元素使用全局-局部收缩先验，将多余因子的加载推向零。为了证明所提出的框架的优点，该模型被应用于模拟数据和300个标准普尔500成员的每日日志报告。我们的方法产生精确的相关估计，强隐含最小方差投资组合的表现和卓越的预测精度，就日志预测得分相比，典型的基准。
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英文标题：
《Sparse Bayesian time-varying covariance estimation in many dimensions》
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作者：
Gregor Kastner
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最新提交年份：
2017
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分类信息：

一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Methodology        方法论
分类描述：Design, Surveys, Model Selection, Multiple Testing, Multivariate Methods, Signal and Image Processing, Time Series, Smoothing, Spatial Statistics, Survival Analysis, Nonparametric and Semiparametric Methods
设计，调查，模型选择，多重检验，多元方法，信号和图像处理，时间序列，平滑，空间统计，生存分析，非参数和半参数方法
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一级分类：Economics        经济学
二级分类：Econometrics        计量经济学
分类描述：Econometric Theory, Micro-Econometrics, Macro-Econometrics, Empirical Content of Economic Relations discovered via New Methods, Methodological Aspects of the Application of Statistical Inference to Economic Data.
计量经济学理论，微观计量经济学，宏观计量经济学，通过新方法发现的经济关系的实证内容，统计推论应用于经济数据的方法论方面。
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一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Portfolio Management        项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Applications        应用程序
分类描述：Biology, Education, Epidemiology, Engineering, Environmental Sciences, Medical, Physical Sciences, Quality Control, Social Sciences
生物学，教育学，流行病学，工程学，环境科学，医学，物理科学，质量控制，社会科学
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一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Computation        计算
分类描述：Algorithms, Simulation, Visualization
算法、模拟、可视化
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英文摘要：
  We address the curse of dimensionality in dynamic covariance estimation by modeling the underlying co-volatility dynamics of a time series vector through latent time-varying stochastic factors. The use of a global-local shrinkage prior for the elements of the factor loadings matrix pulls loadings on superfluous factors towards zero. To demonstrate the merits of the proposed framework, the model is applied to simulated data as well as to daily log-returns of 300 S&P 500 members. Our approach yields precise correlation estimates, strong implied minimum variance portfolio performance and superior forecasting accuracy in terms of log predictive scores when compared to typical benchmarks.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1608.08468

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关键词：贝叶斯 协方差 econometrics epidemiology Quantitative varying 全局 模拟 使用 many