波动率指数仍然是投资者的恐惧指标吗？美国和金砖四国的证据 市场

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

摘要翻译：
我们研究了波动率指数与美国和金砖四国市场的关系。具体而言，我们从（Sarwar,2012）遗漏的一点开始进行分析，我们将重点放在2007年1月-2018年2月这一时期，从而捕捉到2008年金融危机之前、期间和之后的关系。结果指出波动率指数经常出现结构性突变，并表明在2008年前后，对负面市场波动的反应增强了恐惧传递；在很大程度上取决于交易时间的重叠，美国在危机后变得更加严重，而金砖四国则回到了危机前的水平。
---
英文标题：
《Is VIX still the investor fear gauge? Evidence for the US and BRIC
  markets》
---
作者：
Marco Neffelli, Marina Resta
---
最新提交年份：
2018
---
分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：General Finance        一般财务
分类描述：Development of general quantitative methodologies with applications in finance
通用定量方法的发展及其在金融中的应用
--
一级分类：Economics        经济学
二级分类：Econometrics        计量经济学
分类描述：Econometric Theory, Micro-Econometrics, Macro-Econometrics, Empirical Content of Economic Relations discovered via New Methods, Methodological Aspects of the Application of Statistical Inference to Economic Data.
计量经济学理论，微观计量经济学，宏观计量经济学，通过新方法发现的经济关系的实证内容，统计推论应用于经济数据的方法论方面。
--

---
英文摘要：
  We investigate the relationships of the VIX with US and BRIC markets. In detail, we pick up the analysis from the point left off by (Sarwar, 2012), and we focus on the period: Jan 2007 - Feb 2018, thus capturing the relations before, during and after the 2008 financial crisis. Results pinpoint frequent structural breaks in the VIX and suggest an enhancement around 2008 of the fear transmission in response to negative market moves; largely depending on overlaps in trading hours, this has become even stronger post-crisis for the US, while for BRIC countries has gone back towards pre-crisis levels.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1806.07556

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：金砖四国 投资者 波动率 econometrics Quantitative 美国 取决于 金砖 still 结构性