金融经济学中的错误（和漏掉的）发现

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摘要翻译：
多重检验困扰着金融学中的许多重要问题，如资金选择和因子选择。我们提出了一种校准I型和II型误差的新方法。接下来，使用双引导方法，我们建立了一个与特定错误发现率（例如5%）相关联的t-统计量障碍。我们还建立了一个障碍，它与一定的可接受的未发现与错误发现的比率（第二类错误与第一类错误的比例）相关联，它有效地允许两类错误的不同代价。评估目前的方法，我们发现他们缺乏力量，以发现优秀的经理。
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英文标题：
《False (and Missed) Discoveries in Financial Economics》
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作者：
Campbell R. Harvey and Yan Liu
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最新提交年份：
2020
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分类信息：

一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Methodology        方法论
分类描述：Design, Surveys, Model Selection, Multiple Testing, Multivariate Methods, Signal and Image Processing, Time Series, Smoothing, Spatial Statistics, Survival Analysis, Nonparametric and Semiparametric Methods
设计，调查，模型选择，多重检验，多元方法，信号和图像处理，时间序列，平滑，空间统计，生存分析，非参数和半参数方法
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一级分类：Economics        经济学
二级分类：Econometrics        计量经济学
分类描述：Econometric Theory, Micro-Econometrics, Macro-Econometrics, Empirical Content of Economic Relations discovered via New Methods, Methodological Aspects of the Application of Statistical Inference to Economic Data.
计量经济学理论，微观计量经济学，宏观计量经济学，通过新方法发现的经济关系的实证内容，统计推论应用于经济数据的方法论方面。
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英文摘要：
  Multiple testing plagues many important questions in finance such as fund and factor selection. We propose a new way to calibrate both Type I and Type II errors. Next, using a double-bootstrap method, we establish a t-statistic hurdle that is associated with a specific false discovery rate (e.g., 5%). We also establish a hurdle that is associated with a certain acceptable ratio of misses to false discoveries (Type II error scaled by Type I error), which effectively allows for differential costs of the two types of mistakes. Evaluating current methods, we find that they lack power to detect outperforming managers.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/2006.04269

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关键词：金融经济学 金融经济 经济学 econometrics Differential Financial 资金 establish 错误 困扰