Heston随机模型特征函数的渐近展开

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英文标题：
《Asymptotic expansion for characteristic function in Heston stochastic
  volatility model with fast mean-reverting correction》
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作者：
Ankush Agarwal
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最新提交年份：
2013
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英文摘要：
  In this note, we derive the characteristic function expansion for logarithm of the underlying asset price in corrected Heston model as proposed by Fouque and Lorig.
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中文摘要：
在本文中，我们推导了Fouque和Lorig提出的修正Heston模型中标的资产价格对数的特征函数展开式。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Computational Finance        计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
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PDF下载：
--> Asymptotic_expansion_for_characteristic_function_in_Heston_stochastic_volatility.pdf (95.16 KB)

2022-5-5 02:40:19 上传

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关键词：特征函数 随机模型 Est sto Quantitative

具有快速均值回复修正的Hestonstochastic波动率模型特征函数的渐近展开Ankush-Agarwal*2021年6月23日在本文中，我们推导了Fouque a和Lorig[1]提出的修正Heston模型中标的资产价格Xτ对数的特征函数展开式。1简介Heston模型[3]是应用最广泛的随机波动率模型，因为它为计算欧式期权价格提供了一个明确的公式。但正如Fouque和Lorig[1]所指出的那样，该模型未能捕捉到隐含波动率在货币内和货币外欧洲期权中的倾斜。对此现象的一种建议解释是，模型中的单一波动因素不足以描述观察到的波动过程的动力学。在[1]中，作者提出了对Heston模型的快速均值回复修正，该修正仍然保持了欧式期权价格公式的明确性。