股票市场量价分布的随机演化

综合考虑这两个因素，我们的发现表明，成交量-价格分布的尾部倾向于在参数波动率不变的情况下，围绕一个平方反比定律随机演化。该参数波动率可以作为纽约资产预期收益的风险度量。本文提出的分析可以推广到其他市场，甚至在观察到非平稳过程的其他环境中。如果逆伽马分布通常是体积分布的最佳模型，那么就我们所知，这是一个悬而未决的问题。每个模型的可信度可以使用其他方法进一步测试，如KolmogorovSmirnov检验[10]。必须注意的是，上述方法仅适用于马尔可夫过程，这里所考虑的参数似乎就是这种情况，它浪费了比较两点和三点条件概率的时间。此外，本文提出的朗之万分析也可以推广到表征逆伽马模型的两个参数。进一步的研究将有助于获得容积率演化随机重建的可靠性，以及与理论agent模型的比较。这些和其他问题将在其他地方解决。致谢作者感谢基金会根据PEst OE/FIS/UI0618/2011、PEst OE/MAT/UI0152/2011、FCOMP-01-0124-FEDER-016080和SFRH/BPD/65427/2009（FR）提供的财务支持。这项工作是FCT和德国农业部（DAAD）支持的双边合作DRI/DAAD/1208/2013的一部分。参考文献1。F.布莱克和M.斯科尔斯政治经济学杂志81（3），637654（1973）。R.C.默顿，贝尔经济与管理科学杂志4（1），141183（1973）。S.L.赫斯顿牧师。财务部。Std 6（2），327343（1993）。H.Risken，《福克-普朗克方程》（斯普林格，海德堡，1984年）。J.P.达克鲁兹，P.G。

林德，《物理快报》A 377（2013）。6。S.Camargo、S.M.D.奎尔奥斯和西莉亚·安特尼奥多，欧洲。菲斯。J.B 86 159（2013）。7。R.Friedrich，J.Peinke，M.Sahimi和M.R.R.Tabar，Phys。第506 87页（2011年）。F.Boettcher，J.Peinke，D.Kleinhans，R.Friedrich，P.G.Lind，M.Haase，Phys。牧师。莱特。97 090603 (2006).9. P.G.Lind，M.Haase，F.Boettcher，J.Peinke，D.Kleinhans和R.Friedrich，《物理评论》E 81 041125（2010）。D.克莱因汉斯，物理系。牧师。E 85 026705（2012年）。