无套利市场与赫斯特参数的连续性

然而，在γ（t）=π（t）/S（t）的环境中考虑具有该价格的模型是很简单的，其中π（t）是Ft-ε-适应。确认这项工作得到了澳大利亚ARC授予au thor的DP120100928的支持。参考文献[1]Bender C.，Sottinen T.，Valkeila E.（2007）分数布朗运动的套利？斯托克理论。过程13（1-2），23-34（特刊：基辅现代随机科学会议）。[2] Bender C.，Sottinen T.，Valkeila E.（2011）随机金融中的分数过程模型。作者：迪努诺，奥克森达尔（编辑），《金融学高级数学方法》，斯普林格出版社，75-103。[3] Bender C.，Pakkanen M.S.，和Sayit H.（2015）。粘性连续过程具有一致的价格体系。J.阿普尔。罗巴布。52号，2586-594。[4] 比约克·T.，赫特·H.（2005）。关于Wick-produ-cts和分数Black-Scholes模型的注记。金融与随机9（2），197-209。[5] ,Cetin U.，Novikov A.，Shiryaev A.N.（2013）。分数布朗运动漂移的贝叶斯序贯估计。序列分析：设计方法和应用32，Iss，3288–296。[6] Cheridito，P.（2003年）。分数布朗运动模型中的套利。金融斯托奇。7(4), 533–553.[7] Dokuchaev，N.（2015）分数布朗运动的光滑部分和最优投资组合选择。工作文件http://ssrn.com/abstract=2664075.[8] Es Sebaiya，K.，Ouassoub，I.，Oukinea，Y.（2009）。分数布朗运动漂移的估计。统计与概率字母79（14），1647-1653。[9] 格里彭伯格。G.和Norros，I.（1996年）。关于分数布朗运动的预测。《应用概率杂志》第33卷，第2期，第400-410页。[10] Guasoni，P.（2006）：具有交易成本的无套利，分数布朗运动及其他。数学财务16（2），469-588。[11] Mandelbrot，B.B.，Van Ness，J.W。

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