基于离散模型的次临界Heston模型参数估计

如果a，b∈ R++，α，β∈ R、 σ，σ∈ R++， ∈ (-1,1）和（Y，X）=（Y，X）∈R++×R，则（3.4）中给出的（c，d，γ，δ）的CLSE（bcCLSEn，bdCLSEn，bγCLSEn，bδCLSEn）是强一致且渐近正态的，即。，（bcCLSEn，bdCLSEn，bγCLSEn，bδCLSEn）a.s。-→ （c，d，γ，δ）as n→ ∞,和√NbcCLSEn- cbdCLSEn- dbγCLSEn- γbδCLSEn- δL-→ N（0，E）作为N→ ∞,对于一些明确给定的对称正定义矩阵E∈ R2×2注入（3.14）。证据到（3.4），我们得到“bcCLSEnbdCLSEn”#=nXi=1“Yi-1#“易”-1#-1nXi=1“Yi-1#易=nXi=1“Yi-1#“易”-1#-1.nXi=1“Yi-1#“易”-1#“cd#+nXi=1“Yi-1#“易”-1#-1nXi=1“Yi-1#（彝语）- C- dYi-1） =“cd#+nnXi=1“Yi-1#“易”-1#-1nnXi=1“Yi-1#εi，（3.5），其中εi：=Yi- C- dYi-1，我∈ N、 前提是nPni=1Yi-1> （Pni=1Yi）-1). 根据（3.1）和（3.3），E（Yi | Fi-1） =dYi-1+c，i∈ N、 因此（εi）i∈Nis是关于过滤（Fi）i的一系列鞅差∈Z+。通过（2.1），我们得到yi=e-bYi公司-1+aZii-1e-b（一）-u） du+σZii-1e-b（一）-u） pYudWu=dYi-1+c+σZii-1e-b（一）-u） 我是pYudWu∈ N、 因此，根据Karatzas和Shreve[12]中的命题3.2.10和（2.2），我们得到了（εi | Fi-1） =σE齐伊-1e-b（一）-u） 俾德乌金融机构-1.= σZii-1e-2b（一）-u） E（Yu | Fi-1） du=σZii-1e-2b（一）-u） e类-b（u）-i+1）易-1du+σZii-1e-2b（一）-u） 阿祖伊-1e-b（u）-v） dv du=σYi-1尺寸-b（2-v） dv+σaZZue-b（2-五、-u） dv du=：CYi-现在我们将定理2.5应用于平方可积的martin gale M（C）n：=Pni=1εi，n∈ N、 具有可预测的二次变化过程hM（c）in=Pni=1E（εi | Fi-1） =CPni=1Yi-1+Cn，n∈ N、 例如，见Shiryaev【16，第七章，第1节，公式（15）】。根据（2.5）和（2.7），hM（c）inna。s-→ CE（Y∞) + Cas号→ ∞,因为C，C∈ R++，hM（c）ina。s-→ ∞ 作为n→ ∞. 因此，根据定理2.5，（3.6）nnXi=1εi=M（c）nhM（c）inhM（c）inna。s-→ 0·（CE（Y∞) + C） =0为n→ ∞.同样，E（Yi-1εi | Fi-1） =易-1E（εi | Fi-1） =CYi-1+CYi-1，我∈ N、 并且，通过与之前基本相同的推理，nPni=1Yi-1εia。s-→ 0作为n→ ∞.

根据（2.5）和（2.7），nnXi=1“Yi-1#“易”-1#-1=“nPni=1Yi-1nPni=1Yi-1nPni=1Yi-1#-1a。s-→“1 E（Y）∞)E（Y）∞) E（Y）∞)#-1（3.7）为n→ ∞, 我们使用E（Y）的地方∞) - （E（Y）∞))=aσ2b∈ R++，因此，极限是非奇异的。因此，通过（3.5），（bcCLSEn，bdCLSEn）a.s。-→ （c，d）作为n→ ∞.进一步，通过（3.4），“bγCLSEnbδCLSEn#=nXi=1“Yi-1#“易”-1#-1nXi=1“Yi-1#（Xi）- xi-1)!=nXi=1“Yi-1#“易”-1#-1.nXi=1“Yi-1#“易”-1#“γδ#+nXi=1“Yi-1#“易”-1#-1nXi=1“Yi-1#（Xi）- xi-1.- γ- δYi-1)=\"γδ#+nnXi=1“Yi-1#“易”-1#-1nnXi=1“Yi-1#ηi，（3.8），其中ηi：=Xi- xi-1.- γ- δYi-1，我∈ N、 前提是nPni=1Yi-1> （Pni=1Yi）-1). 根据（3.1）和（3.3），E（Xi | Fi-1） =Xi-1+δYi-1+γ，i∈ N、 因此（ηi）i∈这是一系列与过滤（Fi）有关的艺术差异∈Z+。