这一发现可能表明,即使赫斯特指数接近0.5,也会出现多重分形,这意味着比特币时间序列具有更丰富的时间结构,而不仅仅是赫斯特指数。作为未来的工作,我们有兴趣调查我们的发现是否对其他加密货币有效。确认这项工作的数值计算是在Yukawa InstituteComputer设施和统计数学研究所的设施中进行的。这项工作得到了JSPS KAKENHI授权号JP18K01556的支持。ReferencesReferencesAl Yahyaee,K.H.,Mensi,W.,Yoon,S.M.,2018年。比特币市场的效率、多重分形和长记忆性:与股票、货币和黄金市场的比较分析。《金融研究快报》(即将出版)。Alvarez Ramirez,J.,Rodriguez,E.,Ibarra Valdez,C.,2018年。比特币市场中的长期相关性和不对称性。Physica A 492948–955。Bariviera,A.F.,2017年。重新审视比特币的效率:一种动态方法。《经济学快报》161,1-4。Caporale,G.M.,Gil Alana,L.,Plaston,A.,2018年。加密货币市场的持续性。《国际商业与金融研究》,141–148。Cheah,E.T.,Fry,J.,2015年。比特币市场的投机泡沫?对比特币基本价值的实证研究。《经济学快报》130,32–36。Coinmarketcap,2019年。https://coinmarketcap.com/.Dyhrberg,A.H.,2016a。比特币、黄金和美元——GARCH波动性分析。《金融研究快报》16,85–92。Dyhrberg,A.H.,2016b。比特币的对冲能力。是虚拟黄金吗?《金融研究快报》16、139–144。El Alaoui,M.,Bouri,E.,Roubaud,D.,2018年。比特币价格-数量:多重分形互相关方法。《金融研究快报》(即将出版)。Jiang,Y.,Nie,H.,阮,W.,2018年。比特币市场中的时变长期记忆。
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