请教实践者 - 金融模型

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记得当初看随机过程的时候， 看到的是一大堆推理和数学公式， 虽然懵懵懂懂的觉得这个玩意好像有点有趣， 但是很难把它落地， 不知道在实际中有何用， 如何用， 如何决定该不该用。 毕竟那是一个拿着锤子到处找钉子的年龄。 后来写论文的时候发现自己可以构造n复杂的模型（又是很幼稚的年代， 还领会不到简单的美）， 但是无法求解（数学功底太差）， 刚好随机过程中曾经提到过蚂蚁算法是个狗屎算法， 专门敲搞不定的钉子， 于是还真的编了个狗屎算法， 于是对随机过程有豁然开朗之感。

现在一把年纪了， 又开始看金融， 现在也看了一堆模型， 可是这些模型到底在什么情形下用？ 如何用？ 如何决定该不该用？ 现在业内是怎么用？是不是大都已经包含在工具中？ 有哪些经典实战工具？  实践者能否点拨一二：

一些相关模型和指标：
Gordon model
CAPM
WACC
FCF (free cash flow)
CML (capital Market Line)
SML (Security Market Line)
variance-coveriance matrix  -- 是不是网上有提供？
beta  - 这个网上都有了
Black-Litterman approach
VaR
Binormal option-pricing model
Black-Scholes model
ARCH / GARCH
。。。



实践者能否从实际角度出发给个串联，  记得以前历史很差， 但是就是当年明月一本“明朝的哪些事儿” 让我这个历史盲居然一口气读完， 或许金融模型风云录也能成为一本畅销书！

--- add
不好意思， 让楼上一些迷惑了，  这些模型与随机过程没有关系， 我只是举了个随机过程学习的例子， 来说明如果能有方家出来将理论模型与实践的操作联系起来， 那对于我这样的入门者就能更多的直观印象， 也就能更快的入门。

楼上的一些答复收益非浅，  但是有个疑问， 这个操作策略与模型之间的存在一个比较大的gap， 能有方家简单的举个如何填补这个gap吗？

另外模型简单了， 值得时模型太粗糙了， 过于理想化了， 而实际的模型是对这类模型的进一步修正和完善？  还是说有另外更有实战意义的模型， 一些完全基于不同思想的模型？

btw， 能给出一些在实战中应用的模型吗？ 比如修正过的， 或者改良了的。

非常感谢！

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关键词：金融模型 实践者 Litterman Approach security 金融 模型

怎么说呢，这些模型非常的基础，但是里面的思想更加重要。如果说直接运用到交易上的话，我感觉基本没有用，因为基本上都太老了，而且太简单了。

反正我其中一个老师投资挣钱基本不用这些模型，而是考虑里面的思想，然后结合具体的金融工具，开发出策略，然后使用策略来交易的。

支持思想，思想是最重要的啊

你列出的这些模型太简单了，一般人都懂

楼主您列的模型跟随机过程有嘛关系了？

LZ的都说重要的是思想，那不妨把思想解释一下嘛 嘿嘿

这些模型只是基本的理论模型啊

ddxd3467123 发表于 2011-6-18 09:37
楼主您列的模型跟随机过程有嘛关系了？

是呀
我在想这个问题

不好意思， 让楼上一些迷惑了，  这些模型与随机过程没有关系， 我只是举了个随机过程学习的例子， 来说明如果能有方家出来将理论模型与实践的操作联系起来， 那对于我这样的入门者就能更多的直观印象， 也就能更快的入门。

楼上的一些答复收益非浅，  但是有个疑问， 这个操作策略与模型之间的存在一个比较大的gap， 能有方家简单的举个如何填补这个gap吗？

另外模型简单了， 值得时模型太粗糙了， 过于理想化了， 而实际的模型是对这类模型的进一步修正和完善？  还是说有另外更有实战意义的模型， 一些完全基于不同思想的模型？

btw， 能给出一些在实战中应用的模型吗？ 比如修正过的， 或者改良了的。

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