求讲解一道人大出版的《投资学》课后习题，谢谢

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题干如下：某投资者的效用函数与资产的期望收益率和标准差有关,其形式为u=E(r)-0.005Aσ2,其中,A为该投资者的风险规避系数。下表是市场中存在的四种风险资产:

资产	期望收益率(%)	标准差(%)
A	12	30
B	15	40
C	20	25
D	25	35

(1)如果该投资者是风险中性的,他会选择哪种资产进行投资?

(2)如果只选择一个资产，对于风险规避而言,他不会选择哪些资产?

(3)在什么情况下,该投资者会选择资产D,而不选择资产C?

参考答案：

（1）风险中性投资者选择D。

（2）风险规避投资者不会选择A和B。

（3）把C和D资产的期望收益与标准差带入效用函数中计算可得，当A>16.67的时候，投资者会选择D。

我自己做了下，参考答案1没问题，（2）不理解，规避者只说明A大于0，这怎么能判断资产？（3）自己算了遍是166.67，而且小于166.67的时候D带来的效用才更大,不知道我的结题思路是否正确，求指导一下（2）、（3）

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关键词：人大出版 课后习题 投资学

相关内容：投资学习题课后

第（2）问：我理解的是，如果是风险规避投资者，那么就会遵循“低风险，低收益；高风险，高收益”的投资原则，但是资产A、B相对于C而言，都是“在收益更低的情况下，风险却更高了”，所以一定不会投资。
第（3）问我和你算的结果一样，所以也不太清楚了。