[求助]请教大虾一个关于期权的问题

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LOOK BACK OPTION是什么样的期权?它的收益和标的资产的路径有关?

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关键词：Option Back Look OPT TIO 求助 请教 期权 大虾

回望期权(lookback options)的收益依附于期权有效期内标的资产达到的最大或最小价格。欧式回望看涨期权的收益等于最后标的资产价格超过期权有效期内标的资产达到的最低价格的那个量。
回望期权的收入部分地决定于标的资产在期权有效期内的最低或最高价格。
例如，一个回望看涨期权的收益可能等于期权有效期内的最高股价减去执行价格，而不等于股票的最终价格减去执行价格。这样的期权提供了（当然了，这是有费用代价的）一种选择最佳市场时机的方式。如果投资者持有一个回望看涨期权，他购买资产的价格是X美元，他就可以以资产在这一期间的最高价售出资产，从而获得最大可能的收益。
回望期权就是这样一种路径依赖型期权，它的敲定价格依赖于整个“回望期”内的原生资产的价格。 同时，在期权定价问题中，由于市场的不稳定性，即便是短期利率也是不断变化的。因此，假定利率在期权有效期内不变，就不足以满足实际背景的要求，从而必须考虑利率的不确定性对衍生资产价格的影响。