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企业的总应计利润(会计利润)可分为两个部分，第一个部分非操作性应计利润，这一部分主要由企业的实际经营状况决定，第二部分为非可操作性应计利润，主要通过在财务报告制作和发布过程中，企业可以通过会计手段或其他方式调整的部分。
通过财务报告，观察者只能获知企业在既定会计期间的总应计利润。因此需要通过对不可操作应计利润进行估计，进而识别可操作性应计利润。
如何估计非可操作应计利润：1.经典Jones模型认为非操作性应计利润主要受到销售额变动、固定资产原值的影响，应该从这两者入手。2.修正Jones模型认为由于可以通过操作应收账款操作营业收入，经典Jones模型可能会高估非可操作性应计利润。
测算结果说明:
剔除金融行业，分是否剔除被特别处理的公司两种情况分别计算了五种板块分组的盈余管理结果:
1.全A股板块:沪深A股,北证A股、科创板、创业板；
2.沪深A；
3.创业板；
4.科创板；
5.全A股板块剔除北证A。
测算过程
数据准备
数据处理
按照证监会2012行业分类代码，剔除金融行业，并且根据三位行业代码中非制造业取首位，制造业取前两位进行行业的重新划分。从2001年到2022年按照以下回归公式进行分年度分行业回归：
\[\frac{TA_{i,t}}{A_{i,t-1}}=\beta_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\beta_1\frac{\Delta REV_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\beta_2 \frac{PPE_{it}}{A_{i,t-1}}+\epsilon_{i,t}\]
说明:以上回归方程的被解释变量为总应计利润，解释变量为营业收入变动额、固定资产变动额。按照Jones的观点，总应计利润中的非可操作性利润由营业收入变动额、固定资产变动额决定，对上市进行回归，_**模型可解释的部分就是非可操作性应计利润，模型不可解释部分就是可操作性应计利润**_。对上式进行回归的主要目的是估计各解释变量的回归系数。
基本Jones模型非可操作性应计利润和可操作性应计利润
非可操作性应计利润
\[NDA_{i,t}=\widehat{\beta}_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\widehat{\beta}_1\frac{\Delta REV_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\widehat{\beta}_2 \frac{PPE_{it}}{A_{i,t-1}}\]
可操作性应计利润
\[DA_{i,t}=\frac{TA_{i,t}}{A_{i,t-1}}-NDA_{i,t}\]
修正Jones模型非可操作性应计利润和可操作性应计利润
非可操作性应计利润
\[NDA_{i,t}=\widehat{\beta}_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\widehat{\beta}_1\frac{(\Delta REV_{i,t}-\Delta REC_{i,t})}{A_{i,t-1}}+\widehat{\beta}_2 \frac{PPE_{it}}{A_{i,t-1}}\]
可操作性应计利润
\[DA_{i,t}=\frac{TA_{i,t}}{A_{i,t-1}}-NDA_{i,t}\]
会计信息透明度
\[Opaq_{i,t}=\|DA_{i,t-1}\|+\|DA_{i,t-2}\|+\|DA_{i,t-3}\|\]
导出结果说明表
测算结果描述性统计分析:沪深A剔除金融行业和被特别处理企业：
参考文献
［1］Jones, J. J. Earnings Management During Import Relief Investigations.Journal of Accounting Research,1991(2).
［2］Dechow, P. M., Sloan, R. G., Sweeney, A. P. Detecting Earnings Management. Accounting Review,1995(2).
［3］王红建,李青原 & 邢斐.(2014).金融危机、政府补贴与盈余操纵——来自中国上市公司的经验证据. 管理世界(07),157-167.
［4］李晓东 & 张晓婕.(2018).上市公司盈余管理计量模型测度与评价. 财会通讯(36),9-16+129.
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