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资料名称：
2022-2006年上市公司企业异质机构投资者数据
测算方式：
参考《管理世界》王垒（2020）老师研究的做法，首先，考虑到机构投资者的治理能力，以举牌临界值 5%为界限，筛选前十大股东中持股 5%以上的机构投
资者，定义为机构大股东，计算每个企业中机构大股东的持股比例，并按行业、年度中位数大小来确定机构大股东总体持股比例高低，若企业中机构大股东总体持股比例大于等于行业、年度中位数，则 Linst 赋值为 1，反之，Linst 赋值为0。具体公式如下图所示。其次，考虑到机构投资者的治理意愿，借鉴李争光等（2015）、史永和李思昊（2018）等的研究，同时考虑年份和行业两个维度，按照模型（3）的划分标准区分稳定型机构投资者和交易型机构投资者，与交易型机构投资者相比，稳定型机构投资者持股的时间更加稳健。最后，若企业中的机构投资者同时具备持股比例高（Linst=1）、持股稳定（Sinst=1），则定义其为专注型机构投资者，除此之外，都定义其为临时型机构投资者。本文采用哑变量 Hinst 作为异质机构投资者代理变量，当机构投资者为专注型机构投资者时，Hinst 赋值1，当机构投资者为临时型机构投资者时，Hinst 赋值0。
资料范围：
3106家企业，2.8万个样本，包括原始数据、计算代码和最终计算结果，大家可以验证一下确保准确性！
参考文献：
王垒,曲晶,赵忠超等.组织绩效期望差距与异质机构投资者行为选择：双重委托代理视角[J].管理世界,2020,36(07):132-153.DOI:10.19744/j.cnki.11-1235/f.2020.0107.
【数据】上市公司企业异质机构投资者数据（专注型和临时型机构投资者）2022-2006年
(76 Bytes, 需要: RMB 29 元)
京公网安备 11010802022788号
