[其他] 证监会祭“杀威棒” 拿保荐人开刀提高上市监督 [推广有奖]

11楼

zjpeterking 发表于 2011-11-7 16:08:59

为什么总要回复才能看贴呢？
本文来自: 人大经济论坛行业分析版，详细出处参考： https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=2750442

12楼

litaogzl 发表于 2011-11-7 16:24:24

好奇，看看

13楼

yuhuic 发表于 2011-11-7 16:31:21

这个必须看看。。。。

14楼

akilkz 发表于 2011-11-7 16:31:21

一条消息就回帖，布厚道
证监会祭杀威棒：拿保荐人开刀提高上市监督

　针对保荐代表频繁转会谋取暴利的现象，证监会近期祭出“杀威棒”：对于有在审企业要转会及2004年以来转会三次以上的保荐代表人，证监会对其申请将冻结20个工作日再开始审核流程。

　　出台这一政策的背景在于保荐代表人的“流动性”过大。目前，保荐代表人的离职跳槽呈越来越频繁之势。来自W ind资讯的数据显示，截至11月1日，今年共计有113家上市公司发布关于更换保荐代表人的公告，更换原因绝大部分是原保荐代表人离职或工作调动。而在去年同期，这一数字仅为51家。证监会此次拿保荐人“开刀”，可以在一定程度上提高对于上市环节的监督，同时也有发审趋于严格的意味。

　　保荐人跳槽越发频繁

　　按照现有规定，保荐人的跳槽并不是件很麻烦的事情。证监会规定，新注册登记保荐代表人需向证监会提交如下材料：保荐代表人的姓名、性别、出生日期、身份证号码;保荐代表人的联系电话、通讯地址;保荐代表人的任职机构、职务;保荐代表人的学习和工作经历;保荐代表人的执业情况等。

　　为了鼓励保荐代表人的正常流动，保荐代表人流动到不同保荐机构任职，只需履行相应的变更登记程序即可，无需重新注册。而受高薪诱惑，此前甚至出现过保荐代表人几个月就跳一次槽的现象。

　　比如说，南都记者在证监会网站随机搜寻到的华泰联合保荐代表人巴永军，其2009年8月从山西证券投行部跳槽到中德证券担任高级经理，仅3个月后又跳槽到华泰联合投行部担任业务董事。

　　近期保荐代表人有跳槽越来越紧密的情况。截至11月1日，今年有113家上市公司发布关于更换保荐代表人的公告，更换原因绝大部分是原保荐代表人离职或工作调动。去年同期，这一数字仅为51家。

　　而今年以来，就有很多家投行遭遇保荐代表人被挖走的事件，仅披露出来的就有工银国际、华泰联合证券、东北证券等，而近段时间平安证券投行事业部部分保荐代表人转会风波更是闹得沸沸扬扬。

　　IPO审核趋严?

　　由于保荐人的资格必须通过证监会相关考试，且通过率较低，多数券商的保荐代表人数量相对于项目储备数量显得不足。

　　此前有媒体披露，一位监管部门负责人在保荐人培训中如此感慨，“现在有人频繁转会，谋取暴利。有人四年来转会四次，没做过一个项目。享受行业应有的高薪，但要有相应的付出。”据了解，这些保荐代表人忙于频繁转会，长期不做项目;而极少数保荐代表人甚至沦为签字机器，不实际参与项目。

　　保荐代表人频繁跳槽对相关项目影响较大，如淑女屋的保荐代表人毛成杰在保荐的山西证券上市7个交易日后就从中信证券跳槽到华泰联合，导致山西证券被迫更换督导人，既损害了上市公司的利益，也损害了投资者利益。

　　与这次新股相关的是，证监会主席换届后，IPO审核有趋严的倾向。前晚，蔚林化工、广信农化、淑女屋时装等首发申请未通过。在之前的10月12日至14日，证监会发审委公布了6家公司IPO审核结果，其中有4家未获通过。再加上此次被否决的3家，近期发审委过会率仅在五成左右，创今年以来最严格纪录。本周8家公司上会，其中濮阳蔚林化工、安徽广信农化、深圳市淑女屋时装三家公司遭否，IPO遭否率接近四成。数据显示今年1月至今共有268家公司上会，其中51家折戟，IPO审核通过率为80%。发行家数和融资规模也较2010年放缓，IPO单月融资规模平均约为去年的60%。