关于误差修正模型的讨论

学习了

学习中

分析的很有见解

lanh_113 发表于 2012-1-9 05:19
第一，我想知道你说IM1SA、IM2SA、IM3SA、IM4SA、GDPSA通过协整检验，是否是指LOG

(IM1SA),LOG(IM2SA),L ...

您好 最近在写毕业论文，看到你的帖子太收益了，我做了误差修正模型来估计参数，用vecm模型做了脉冲响应，但是老师指出可能存在内生性问题，请问如果直接用VECM来估计参数，也可以写出类似于ECM一样的方程式，这样是不是就可以不用考虑内生性的问题了？
很急，在线等您回答，跪谢

wudechun0228 发表于 2015-4-10 11:24
您好 最近在写毕业论文，看到你的帖子太收益了，我做了误差修正模型来估计参数，用vecm模型做了脉冲响应， ...

不好意思，好久没有来了。今天来下新版Stata的才看到你的帖子。如果是VECM，本身就是一个克服内生性的simultaneous equation system，所以你应该不需要担心内生性的问题。与传统的engle-granger两步法不同，VECM使用一步法同时估计短期和长期效应，所以更加efficient。由于是一步法，VECM specification整理后模型中的parameter不是线性的，所以一般采用Maximum Likelihood Estimation。不过这些Stata或者Eviews都可以直接做。你只需要尝试不同的specification，找到robust的结果就好啦。

写的比较仓促，希望对你有帮助！