急问！！！关于Vasiceks model

thanks, I just have found the reference.

验证了一遍，用solver求了个10.43%,option 0.001039。

John Hull第四版也提了这个方法，只是没有提及newton iteration。

以下是引用stevensym在2006-12-29 2:27:00的发言：

验证了一遍，用solver求了个10.43%,option 0.001039。

John Hull第四版也提了这个方法，只是没有提及newton iteration。

很好，就是说我们达成共识了。Hull书里讲过如何用Newton-Raphson求YTM，总不能指望他每次提到求数值解就给个脚注说用Newton-Raphson，学习还是得主动些。

谢谢楼上的大侠们，我用你们的算法算了一下，也是那个结果，呵呵，谢啦：）

我过去知道用newton iteration作duration的计算，一般采取循环5次的办法就可以套到很精确的Duration。

另外Coupon Bearing Bond option还真是第一次碰到才发现。

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[此贴子已经被作者于2007-1-3 10:40:53编辑过]

好，那你说说Brent's method，这个没用过。

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[此贴子已经被作者于2007-1-3 10:41:45编辑过]

If: a=0.05, b=0.08, and σ=0.015 in Vasicek's model with the initial short-term interest rate being 6%. How to calculate the price of a 1-year European call option on a bond that will mature in three years. Suppose that the bond pays a coupon of 5% semiannually. The principal of the bond id 100 and the strike price of the option is 99. The strike price is the cash price(not the quoted price) that will be paid for the bond.

[此贴子已经被作者于2007-1-2 21:14:49编辑过]

不好意思，本人初学，不知如何解上面的题，希望大侠指教。不胜感激：）