急问！！！关于Vasiceks model

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

向各位高手请教：

假定Vasicek's model中a=0.05, b=0.08, σ=0.015, 初始短期利率为6％，如何求1年期欧式看跌期权债券（3年后到期）的价格？（假定该债券每半年支付5％的息票。债券本金为100，期权的执行价格为99。执行价格为债券的现金价格。）

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Vasiceks Vasicek model ASIC mode model Vasiceks

edited

[此贴子已经被作者于2007-1-3 10:37:35编辑过]

那个Numerical method有什么比较好的Excel Macro在手上吗？

edited

[此贴子已经被作者于2007-1-3 10:38:26编辑过]

这个问题好象有封闭形式解，在vasicek1977那篇论文中。

以下是引用xiu_zhijun在2006-12-27 21:33:00的发言：

这个问题好象有封闭形式解，在vasicek1977那篇论文中。

是吗？要不要我去问问Vasicek？或者你解给我看看？拜托一知半解的人闭上嘴。

请问你是哪一位？话说的那么大，想必是个人物，现身一下如何？

以下是引用stevensym在2006-12-28 3:20:00的发言：

请问你是哪一位？话说的那么大，想必是个人物，现身一下如何？

我谁都不是，只是比较烦不懂装懂的人。

不好意思，讨论一下我的解题结果有点不一样，也不知道对不对,大家探讨一下。

用Vasicek的PDB算法得到：

1.5, 0.9130

2, 0.8854

2.5, 0.8586

3, 0.8325

According to the No arbitrage principle，统统折到3年，3年的Cash inflow equivalent= 120.96

使用Vasicek option pricing model, P1y, P3y, strike 99, amount 120.96, 我得到一个put option的价格：0。002197712

edited

[此贴子已经被作者于2007-1-3 10:39:28编辑过]