大家来说下金融工程到底有多有用

xjtuphoenix 发表于 2012-1-12 22:27
问题是金融创新现在过于强调证券化，而且以规避监管为目的，造成虚拟资产是实体经济的几千倍，这明显放大 ...

恩。虚拟资产是高出实体经济太多了。但是这也是因为有需求存在对吧，但为什么大家都会支持这样的情况呢？毕竟那些回报率也并不是很高呀。上星期的经济学人里，hedge fund的平均return都只有4.几。都和国债差不多了。最后富裕的都是fund manager。。投资者都是冤大头。。

问金融工程的意义首先应该回溯金融的意义，金融的最大的意义是资源的优化配置，而金融工程能够增强金融市场的效率，充分发挥其优化配置功能。监管神马的，按哈耶克的观点本来就不该要。对个人而言当然是trade工具啦。

zhushualbert 发表于 2012-1-18 21:55
问金融工程的意义首先应该回溯金融的意义，金融的最大的意义是资源的优化配置，而金融工程能够增强金融市场 ...

这和我的想法差不多，有什么反面的想法么？

……LZ，中国的金融市场总量很小（蛋糕小），政策管制很多（很多工具不能用），配套的服务又不行（所以没有行业细分，所以你不可能做到很精专）。学这个用来分析市场很不错，用来设计工具就免了，设计出来也用不上

金融工具的乘数效应在中国很有限的，另外还要考虑交易成本，在一个不成熟的市场交易成本很多。所以你在中国看不到LBO，看不到风险多次打包。实际的运用上我觉得远低于理论

金融工程专业主要是用计算机来实现数学模型，从而解决金融相关的问题。所以，金融工程不同于MBA和MSP，它主要是培养金融界的技术工作者，也称作金融工程师——Quant。Quant 的职位主要集中在投资银行、对冲基金、商业银行和金融机构。负责的主要工作根据职位也有很大区别，比较有代表性的包括pricing、model validation、research、develop and risk management，分别负责衍生品定价模型的建立和应用、模型验证、模型研究、程序开发和风险管理。总体来说工作相对辛苦，收入比其他行业高很多。以Quant Developer为例，虽然实际工作和其他行业的程序员没有本质区别，但不仅收入高，而且很容易找到工作。 　　就现在来说，金融工程在中国的就业主要在以下几个领域： 　　基金公司：基金公司现在非常需要能做基金绩效评估、风险控制、资产配置的人才。 　　证券公司：证券公司现在正处在一个艰难的时期，同时也在通过集合理财产品设计等寻求生存的机会。 　　银行：最传统的银行也在起着微妙的变化。现在各大银行的总行正在着手建立内部风险管理模型，急需这方面的人才，可是，由于银行用人制度比较僵化，真正有水平的人未必能进去做这个事情。银行内部的另外一个重要部门——资金部，也需要金融工程的人才，他们一方面在银行间债券市场操作，是未来固定收益证券这一块的主力，同时也是未来大有发展空间的公司债券市场、抵押支持债券这些金融工程产品的设计主力。

我就是没觉得金融工程的用处有多大嘛。。当年强大的LTCM也就那么毁了。。金融工程最多能帮助市场变得更有效，但是abnormal return是很难赚取的到的。可能是我对金融工程的了解不深。所以希望有人能让我更好的理解它在金融市场的重要地位

金融工程的中心就是在有效的市场里，根据某种策略获得abnormal return完全是运气。它的作用是让你明白，给你一个衍生品，它应该值多少钱？从而减少在衍生品灾难中被wipe out的概率。比如前几年放倒一大片的accumulator,从你要是学过金融工程就会知道这种看起来很美好的合约其实内在价值是负的。

yxlgenius 发表于 2012-1-19 13:41
我就是没觉得金融工程的用处有多大嘛。。当年强大的LTCM也就那么毁了。。金融工程最多能帮助市场变得更有效 ...

accumulator这东西是不是香港人用的多。。我之前没听说过。。其实把东西搞得太复杂让别人算不出来？像CDO一开始一样? 觉得有时候人真的很傻。。

maotongyu 发表于 2012-1-19 13:03
金融工程专业主要是用计算机来实现数学模型，从而解决金融相关的问题。所以，金融工程不同于MBA和MSP，它主 ...

汗。。百度百科。。

暮沉影迟 发表于 2012-1-18 23:45
金融工具的乘数效应在中国很有限的，另外还要考虑交易成本，在一个不成熟的市场交易成本很多。所以你在中国 ...

LBO政策上不允许吧。国内小额交易的成本还是比美国低的。美国是每笔固定的佣金。国内是百分比