银行热点追踪

　　尚福林称资本新规将降银行资本充足率1个百分点
　　就最近发布的《商业银行资本管理办法（试行）》，6月11日，银监会主席尚福林接受了《人民日报》专访。
　　针对市场最为关心的新规对商业银行资本充足率的影响问题，尚福林表示，经过测算，《办法》实施后，主要商业银行的资本充足率平均下降约1个百分点，大多数银行仍能达到监管要求。
　　“加之设置了较长的过渡期，银行每年外部融资的需求对资本市场的影响可控。”尚福林强调。
　　《办法》规定，系统重要性银行和其他银行的资本充足率需达到11.5%和10.5%。而截至2011年一季度末，国内银行资本充足率已达到12.7%，核心资本充足率达到10.3%。

中国版“巴塞尔协议III”正式落地，一向低调的银监会主席尚福林公开对《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《办法》）进行了解读。他表示，资本新规将降低商业银行资本充足率1个百分点，但大多数银行在实施新规后仍能达标。
尚福林详细解释道，截至2011年底，国内银行资本充足率已达到12.7%，核心资本充足率达到10.2%。前期，银监会对主要商业银行开展的定量测算显示，在实施《办法》后，银行的资本充足率平均下降约1个百分点，大多数银行在实施《办法》后仍能达标。同时，银监会也给商业银行提供了缓冲期。

中国农业银行股份有限公司（农业银行，601288）与中国建设银行股份有限公司（建设银行，601939）6月8日晚间发布2011年报补充公告，对公司高管等的最终薪酬进行披露。

　　至此，国内五大行（中国银行、工商银行、交通银行、农业银行、建设银行）董事、监事及高级管理人员2011年的最终全部薪酬情况已完全公告完毕。

　　农业银行补充公告显示，该行副董事长、执行董事、行长张云2011年度税前薪酬合计173.55万元，延期支付的部分为50.93万元，实付部分为122.62万元。执行董事、副行长杨琨与潘功胜2011年度税前薪酬分别为合计的164.08万元，延期支付48.06万元，实付均为116.02万元。董事长蒋超良因2011年尚未在该行履职而未有相关薪酬。

　　值得注意的是，潘功胜已于8日辞去农业银行执行董事、副行长及董事会战略规划委员会委员职务，并已被任命为中国人民银行副行长。

6月11日，据中新社消息，中国银联联合新华社11日上午发布的2012年5月份中国银行卡消费信心指数(BCCI)为86.53，环比下降0.12，同比上涨0.42。分析称，对经济增长放缓的担心带动持卡人消费信心有所波动。

　　中国银联有关负责人表示，5月份，家电消费补贴等刺激政策的相继退出以及房地产市场的持续低迷，导致持卡人对家电类产品的需求明显减弱。统计数据显示，5月份持卡人在大型家电专卖类商户的交易金额占当月支出比重较上月下降1.3个百分点。中国饭店行业协会5月份公布中国五星级酒店一季度平均入住率为53.7%，同比和环比均呈下降趋势，整体走低。统计样本的持卡人5月份在宾馆类商户的交易金额占比，环比下降0.3个百分点。

　　分析认为，近期宏观经济态势对持卡人消费信心产生了一定影响。国家统计局和中国物流与采购联合会发布的5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.4%，较上月下降2.9个百分点；人民银行公布数据显示，4月份人民币贷款仅增加6818亿元人民币，较3月份大幅回落。从国际市场看，5月份欧债危机持续恶化，外部需求严重不足，海关总署统计数据显示，前五个月中国进出口总值15108.9亿美元，同比增长7.7%，进出口增长均为个位数。

　　银行正在加速远离“安逸”的过去。针对存贷利率浮动区间未曾预料的扩大，券商研究部门纷纷下调银行今年及至来年的盈利预期，银行股的低迷态势短期内似难迎转机。
　　
　　银行业绩增速料下滑
　　6月7日，央行宣布自6 月8 日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存贷款基准利率同时下调0.25 个百分点，且自同日起，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1 倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8 倍。
　　降息及至存贷款利率浮动区间扩大所意味的利率市场化步伐加快似乎都比市场预期来的要早，降息加上扩大存贷款利率的浮动空间，被认为是迈向利率市场化的重要一步，将考验银行的定价能力。券商研究部纷纷针对此下调银行的盈利预期。

中国农业银行股份有限公司（农业银行，601288）与中国建设银行股份有限公司（建设银行，601939）6月8日晚间发布2011年报补充公告，对公司高管等的最终薪酬进行披露。

　　至此，国内五大行（中国银行、工商银行、交通银行、农业银行、建设银行）董事、监事及高级管理人员2011年的最终全部薪酬情况已完全公告完毕。

　　农业银行补充公告显示，该行副董事长、执行董事、行长张云2011年度税前薪酬合计173.55万元，延期支付的部分为50.93万元，实付部分为122.62万元。执行董事、副行长杨琨与潘功胜2011年度税前薪酬分别为合计的164.08万元，延期支付48.06万元，实付均为116.02万元。董事长蒋超良因2011年尚未在该行履职而未有相关薪酬。

　　值得注意的是，潘功胜已于8日辞去农业银行执行董事、副行长及董事会战略规划委员会委员职务，并已被任命为中国人民银行副行长。

　　海通证券 (10.50,0.32,3.14%)昨日对外发布的研报将2012年银行利润增速下调3%，2013年利润增速下调6%-8%，其修正后2012年行业增速预计变为12.5%，上市银行算术平均增速为15%；2013年行业利润增速3%-4%，上市银行算术平均增速6%-7%。
　　高华证券亦认为，在存款利率处于区间高端及总贷款占比30%（贷款质量较好，基于央行数据估算）的贷款利率下浮的悲观假设下，估计降息对上市银行2012/13 年盈利的负面影响平均为6%/12%（在没有成本收入比/拨备调整与之抵消的情况下）。
　　瑞银分析了两种可能。仅考虑对称式降息的效果，根据2011年末数据静态测算，并综合考虑此次降息对银行存贷利差、债券及同业资产负债收益率的综合影响，瑞银预计将使得A股上市银行2012年整体净息差下降约3个BP左右达到2.65%，净利润增速下降1.1个百分点至约16%，相对来说，大行受到的负面影响会小于小行。
　　但若考虑最悲观的情况下，即银行上浮存款达1.1倍的上限，则此次降息将导致银行在存款端的实际成本除活期（下降6个BP）以外，其余期限存款的实际成本均是上升的，此次降息将使A股上市银行2012年整体净息差下降约16个BP，净利润增速下降8个百分点。不过瑞银认为这种极端的可能性发生概率很小。

和讯银行消息  中国银联知名商户将于6月2日启动第二届“银联卡友节”，本次活动将在全国范围及境外部分国家和地区展开。银联卡（卡号以62开头，卡面有银联标识，含银联借记卡和银联信用卡，下同）持卡人可通过线下、线上及手机支付等各种渠道用卡，享受专属优惠。

　　与去年相比，参与第二届“银联卡友节”的商户范围进一步扩大，不仅包含百货、餐饮、娱乐、酒店等商家，还新增书城、家电连锁等类别。同时，活动渠道从传统的实体商户刷卡拓展到互联网及手机支付，持卡人可通过参与活动，体验到银联创新业务带来的更多便利。

　　银行股承压
　　存贷利率浮动区间的扩大对近期部分上市银行股“破净”的尴尬及整个银行股的低迷走势做了最好的诠释。
　　但银行此次面临的改变意味深远，利率下调、利率市场推进、宏观经济不确定等因素，使得市场对银行股悲观预期几乎一致，银行股的低迷短期内似乎难以迎来专家。瑞银认为，银行景气度下行，虽具有防御性优势，但无进攻性特征。
　　高华证券亦认为，由于负面的盈利影响和银行未来举措的不确定性，尽管中国银行 (3.02,0.02,0.67%)股2012年预期市盈率较低，但在GDP 增长加速前，该板块股价在短期内可能承压。
　　不过招商证券(微博) (13.00,0.29,2.28%)认为，行业利润增速放缓不可避免，但1倍PB边缘的极低估值已经涵盖了行业悲观预期，或许应以更积极的心态寻找一些安全边际较高、战略领先、有望在市场化竞争能力中脱颖而出的银行适度介入。
　　海通证券认为银行股短期缺乏上涨的催化剂，趋势偏弱，但也不建议继续大幅减仓，因为前期银行股疲弱包涵非对称降息预期，基金的银行仓位又处于历史地位，同时监管层推进利率市场化会保持审慎，不会猛然提速。

和讯银行消息  中国银联知名商户将于6月2日启动第二届“银联卡友节”，本次活动将在全国范围及境外部分国家和地区展开。银联卡（卡号以62开头，卡面有银联标识，含银联借记卡和银联信用卡，下同）持卡人可通过线下、线上及手机支付等各种渠道用卡，享受专属优惠。

　　与去年相比，参与第二届“银联卡友节”的商户范围进一步扩大，不仅包含百货、餐饮、娱乐、酒店等商家，还新增书城、家电连锁等类别。同时，活动渠道从传统的实体商户刷卡拓展到互联网及手机支付，持卡人可通过参与活动，体验到银联创新业务带来的更多便利。