2012年3月卷二讨论一下

like31415 发表于 2012-3-12 18:42
德尔塔－伽玛中性那个，先利用新的期权使伽马为中性，再卖出点股份使德尔塔为中性，这题教材上有，也可能在 ...

嗯，教材和真题都有，真题在2006年最后一问。第二题那个债券期货那题我也觉得挺新的，很奇怪。我们考场有提前交卷的，我做完的时候都没几分钟了，鸭梨大啊~

yaoyuezi520 发表于 2012-3-12 09:30
债券期货哪一题，是比较难，没有复习到交割期权。二叉树还行，我认为比较简单。对冲下跌10%的题目，我写的也 ...

嗯啊，第一，四题蛮简单的，第二题确实很奇怪，可能还是复习的不够全面或者考场没发挥好~

flora040513 发表于 2012-3-12 17:13
关于债券期权那题，我也是写的熊市买权组合。当时做时很没有把握。二叉树，没有想过要考，这个题没什么技术 ...

delta伽马中性那个应该就是先对冲伽马风险，然后交易一些股票对冲delta风险，算是比较常规的题。第二题不是很懂，都是凭自己理解答的，而且时间还得控制的比较短。至于二叉树的题，平时复习的时候就觉得考的可能性很大，以前一直也没有考过

like31415 发表于 2012-3-12 18:42
德尔塔－伽玛中性那个，先利用新的期权使伽马为中性，再卖出点股份使德尔塔为中性，这题教材上有，也可能在 ...

郁闷，我先用伽玛中性求出新的期权数之后，没继续做下去，就有想到要卖股份的问题，只觉得算出的新的期权数在德尔塔中性中对不上。谢谢了，解惑了！！

今年卷二2-3题确实有些难，只是点比较散。不想之前计算期货、期权套保就行，希望及格分数线能够低一点了。