新手求问：如何将期权通过标的的交易变现？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

例如，股票A，现价10元，我有它的看涨期权，执行价格11.5；
按bs公式可以计算出这个期权的价值
[call,put]=blsprice(1,1.15,0.05,1,0.3)
call =
    0.834

      但是，现在没有期权的交易市场，如果我希望通过股票的交易，将这个0.8元的价值获取到。
应该如何做？

      非常感谢！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Price call 非常感谢 Rice bs公式 如何 价值

call可以用标的stock和money market account来复制，
long一个call=buy delta份股票+ 以无风险利率借(delta*股价-call价格）的钱，并且每天动态调整头寸

你现在要得到钱，那么就是short call，也就是说，你要short delta份股票，把（delta*股价-call价格）钱以无风险利率存着（这样相当于你一开始先得到了一个期权费，即call的价格），每天调整头寸，这样你相当于合成了一个call的short position。和你short一个期权理论上是一回事。

不知道你是不是这个意思。

因为用BS公式算出来价格是无套利价格，所以没法稳妥地赚钱，那0.8块钱不是无风险的，当然如果到期股价跌了很多，call 变成out of money的话你就赚钱了（因为你是short股票，跌了赚钱），那0.8块多就是你的了，但是如果股价上涨了，因为你是short股票，你就亏了。。。

二楼讲的很棒啦~俺就说说通俗点的理解，不一定对哈。
call option的收益是可以通过股票和银行贷款来复制出来的（也就是无套利定价），具体的构造过程二楼已经讲啦。而call option的价格就是构造的package（股票和银行贷款的组合）的价格。如果要获得这个call option的价值，那就可以在市场上sell刚刚构造的package（所谓的sell就是与构造相比反向操作），但是这个package相当于是你卖空的，在期末需要偿还债务，所以此时你手中的call option就已经不属于你了，call option在期末的收益恰好可以偿还package的债务（call option=package），因此，整个过程就相当于在没有期权市场的情况下，卖掉了call option，获得了0.8~

非常感谢大侠，我再学习消化一下

good