倪中新教授（金融数据建模、统计数据分析）6月6日在线访谈

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:07
坛友cglee：请教倪教授：
1.目前各种时间序列预测模型如arch、garch、egarch等，对国内经济某一具体领域有 ...

cglee你好！
1. 国内利用arch, garch对国内经济现象研究的论文已经非常多。相对来说用 egarch的文献还不是很多。这些文章应该可以在知网上不难查到。 《中国管理科学》《数量经济技术经济研究》等杂志上有相当多这方面的文献。
2. 你说得很好，行为金融学的重点是通过引入人的心理分析能更好地解释现象。而心理因素很多情况下难以观察和度量，而目前来说，在计量经济和统计领域中的潜变量模型（latent variable model），如SEM（structural equation model）等可以将心理因素视为潜变量，因此可以将行为金融学与计量经济巧妙结合。

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:07
坛友bashe2013：倪老师：
您好！看了您的简历，发现您也是学数学统计出身。我的专业背景和您相似，现在有同 ...

郑老师讲的很对，经济学、金融学的思想、故事非常重要。不过，统计学、计算机编程 和金融理论之间并不矛盾。如果你的兴趣放在构建新的统计方法，那计算机编程是必不可少的。而如果你的兴趣是进行经济学或金融学的实证研究，那对于经济学、金融学的理论自然是最为重要的，当然为了佐证你的故事，必要的统计学、计量经济学的方法是要的。但此时，不能过多的将注意力放在统计方法上。我同意很多经济学前辈提出的在经济学研究中，经济学的思想永远是第一位的。所以，我在学习工作中也是在不断提高自己的经济学修养。

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:07
坛友ameny：倪老师，请教您两个问题：
1.除了调研外，如何在网络上或者其它渠道更为高效准确的获取研究数据 ...

ameny你好！
1。 关于数据获得问题，是每一位从事实证研究的学者和学生都关心的问题。应该说，数据获得的方式有很多，调研是一种，如果你做的是宏观经济的问题，那统计年鉴、统计局网站上应该可以得到相当的数据。同时，也可以从一些知名的数据库如 万得，国泰安，锐思等获得。 如果你研究金融市场、公司金融等主题，也可以从上述几个数据库中获得。当然，数据获得是很重要的，数据就是经济学人的料，有了料，才能相应的做菜。
另外，国外一些著名的杂志如AER, Journal of Applied Econometrics等也会在各自的官网上公开一下已发表文章中用到的数据。
2。第二个问题，你可以翻翻Wooldridge的计量经济学。

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:07
坛友wlou65：两个问题：
1、Markov模型，一般需要多少数据，才可以说结果是比较可靠的？
2、如果存在异常 ...

wlou你好!
1. Markov 模型要求的数据，一般是你的模型中待估的参数的10倍以上，这样得到的结论一般才有比较好的依据。
2. 对于markov模型，一般的正态分布检验剔除异常数据不太合适。当然，为了使得结果可靠性，在选择方法时尽量采用稳健一下的方法，若有可能还可以用半参、非参的方法。

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:07
坛友shadoubudongq：倪老师：您好！想请问您两个问题。
1、我看您的教授课程里有应用统计学，我现在是应用 ...

shadoubudongq你好！
1、应用统计学是一个很有意思也非常重要的课程，主要就是培养利用概率统计的理论、方法对工程、经济等领域中的随机数据进行建模的能力。软件不见得用很多种，但1－2个要非常熟悉。如果你结合经济、金融等领域选题进行研究，进一步提高自身处理数据的能力，那就业前景是很好的。
2、你可以先看看多元统计分析的教材，结合一些实际数据进行建模，这样软件也就熟悉了。

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:08
坛友chengzhifu2013：教授您好！
学生想请教的主要是我国企业融资偏好与国外的差异性问题。
　　美国财务 ...

chengzhifu2013你好！
关于我国企业融资偏好与国外的差异的研究，目前文献已有很多，你可以通过知网等数据库查找。观点也有很多，主要是中国的特定的制度，譬如股利等。建议你查找一下相应的文献。这个主题现在仍旧有人在研究。

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:08
坛友安未央：倪老师，您好，也很感谢您抽出时间来人大论坛帮助我们解答问题，我有两个困惑想请教您。
1，关 ...

安未央你好！
1，其实不管是经济数据建模还是金融数据建模，好的杂志上很多是有一个数理模型，主要是从理论上来阐述你的这个故事，以及由逻辑可以得出的相应的结论。后面的实证则是在考虑了随机因素后来验证你的猜想或者理论。当然，数理模型也不是必须的，只要你把经济学故事讲明白。
2，你可以参看一下 Fabozzi, Frank J. 教授写的一些书，如 Financial modeling等

资料狂人 发表于 2012-6-6 09:08
坛友mmaqq：老师好！
做时间序列分析网络流量数据时，虽然精度不错，可是发现长期趋势一直向上，无法识别拐 ...

mmaqq你好！
拐点是很难预测的，如果对于历史数据建模，是估计拐点，可以先消除趋势项。变点检测的方法目前有很多。你可以查看相应资料 change point detection

clayboy 发表于 2012-6-6 10:30
倪教授：您好！问你两个问题：1、我现在正在做股市波动方面的研究，对于低频数据，我们可以运用GARCH类模型 ...

clayboy你好！
1。目前我们也在做一些高频数据的研究，garch类模型在高频数据上效果不见得很好，当然更客观的评价，你可以看看关于模型选择标准方面的文献。
2。对于股市波动，很难说高频与低频哪个好，这个要看你的出发点。譬如你是做高频交易，那关于高频数据的波动性是必须的，但是如果你的想法是中低频交易，那没有必要用高频数据，事实上用高频数据反而不好，此时混进去的噪音太多。因此要根据你的交易频率来选择合适的频率的波动率。

时间关系，今天回答问题就到这里，感谢大家的问题，很高兴跟大家来交流！